| 基于汇率回报厚尾性的外汇期权组合非线性VaR模型 |
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| 引用本文： | 陈荣达,马庆国,孙元.基于汇率回报厚尾性的外汇期权组合非线性VaR模型[J].管理工程学报,2009,23(3):115-119,84. |
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| 作者姓名： | 陈荣达 马庆国 孙元 |
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| 作者单位： | 1. 浙江财经学院金融学院,浙江,杭州,310018
2. 浙江大学管理学院,浙江,杭州,310058 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，中国博士后科学基金资助项目，浙江省哲学社会科学规划资助项目 |
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| 摘 要： | 为了克服多元厚尾分布情形下的非线性VaR数值计算的困难.本文将重要抽样技术发展到多元t-分布情形下的外汇期权组合非线性VaR模型中,通过对市场变量回报分布进行概率测度的指数变化,在相应区域产生更多的样本,使得该情形下不再是稀有事件Monte Carlo模拟,从而减少Monte Carlo模拟计算工作量,更精确地估计出组合的损失概率.数值结果表明该算法比常用Monte Carlo模拟法的计算效率更有效,且能很大程度上减少所要估计的损失概率的方差.
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| 关 键 词： | 外汇期权 多元t-分布 Monte Carlo模拟 重要抽样技术 |
Measure Model of Non-linear VaR about FX Options Portfolio Based on Heavy-tailed Exchange Rate Returns |
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| CHEN Rong-da,MA Qing-guo,SUN Yuan.Measure Model of Non-linear VaR about FX Options Portfolio Based on Heavy-tailed Exchange Rate Returns[J].Journal of Industrial Engineering and Engineering Management,2009,23(3):115-119,84. |
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| Authors: | CHEN Rong-da MA Qing-guo SUN Yuan |
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