|
|||||
|
|
| 非对称信息条件下实物期权最优投资问题研究 | |
| 作者姓名： | 黄小原 庄新田 |
| 作者单位： | 东北大学工商管理学院,沈阳,110004 |
| 基金项目： | 辽宁省自然科学基金,9910200208, |
| 摘 要： | 描述了实物期权投资者和经营者价值函数,分析了不同信息条件下实物期权的最优投
资决策. 在非对称信息条件下,实物期权经营者对于项目价值信息隐匿,这是一个具有逆向选
择的委托代理问题. 设计了以实物期权投资者利润数学期望最大为目标函数,以投资和数量折
扣作为状态方程的最优控制问题. 应用极大值原理推导了实物期权最优投资和数量折扣的求
解方案. 最后,进行了实物期权最优投资的仿真实验,验证了实物期权在项目投资问题上的分
析结果. |
| 关 键 词： | 实物期权 非对称信息 投资 数量折扣 委托代理 逆向选择 极大值原理 |
| 文章编号： | 1007-9807(2003)06-0028-06 |
| 修稿时间： | 2002-01-22 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |
| 点击此处可从《管理科学学报》浏览原始摘要信息 | |
| 点击此处可从《管理科学学报》下载免费的PDF全文 | |