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| 股市回报率分布的厚尾性与风险估测模型的绩效探讨 | |
| 引用本文： | 陈学华,杨辉耀.股市回报率分布的厚尾性与风险估测模型的绩效探讨[J].管理科学,2004,17(1):40-47. |
| 作者姓名： | 陈学华 杨辉耀 |
| 作者单位： | 广州大学,数量经济学研究所,广东,广州,510405;广州大学,数量经济学研究所,广东,广州,510405 |
| 摘 要： | 当金融时间序列具有分布的厚尾性、波动的集聚性等特征时,传统的方法将难以胜任对风险的准确度量.除了讨论在厚尾分布下如何应用条件极值与无条件极值来度量风险外,还利用历史模拟、风险矩阵、条件正态模型等方法进行风险值估计,最后运用五项评估指标对各种模型的预测效果进行了比较分析. |
| 关 键 词： | 在险价值 APARCH模型 极值理论 厚尾 |
| 文章编号： | 1672-0334(2004)01-0040-08 |
| 修稿时间： | 2003年6月13日 |
Value-at-Risk Measures with Fat Tails and Relative Performance Evaluation |
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