| 基于跳跃过程的复合期权定价模型 |
| |
| 引用本文： | 郑德渊.基于跳跃过程的复合期权定价模型[J].中国管理科学,2004,12(1):15-19. |
| |
| 作者姓名： | 郑德渊 |
| |
| 作者单位： | 上海国家会计学院教研部, 上海, 201702 |
| |
| 基金项目： | 自然科学基金资助项目(70272067) |
| |
| 摘 要： | 本文采用复合期权方法评价R&D项目过程中,将Penning Lint跳跃过程作为标的资产的变动过程,同时将R&D投资所产生的溢出效应纳入到R&D项目价值评价中,这一方法使得复合期权方法应用于R&D项目评价时更符合R&D项目的具体特性。我们采用该算法计算经典案例,并得到敏感性分析结果。
|
| 关 键 词： | R&D项目 复合期权 跳跃过程 溢出效应 |
| 文章编号： | 1003-207(2004)01-0015-05 |
| 收稿时间： | 2003-03-22; |
| 修稿时间： | 2003年3月22日 |
Compound Option Model Based on Jump Process |
| |
| ZHENG De-yuan.Compound Option Model Based on Jump Process[J].Chinese Journal of Management Science,2004,12(1):15-19. |
| |
| Authors: | ZHENG De-yuan |
| |
| Institution: | R&D Department, Shanghai National Accounting Institute, Shanghai 201702, China |
| |
| Abstract: | Penning-Lint Jump process induced by outside information is used to describe the underlying asset and R&D spillover is considered when applying compound option model to R&D valuation,which makes the model more realistic.When using the model to value a typical R&D project, sensitivity results are obtained. |
| |
| Keywords: | R&D project compound option jump process spillover |
| 本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《中国管理科学》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《中国管理科学》下载免费的PDF全文 |
|
