| 中国住房价格波动聚集性研究及短期预测 |
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| 引用本文： | 徐轲,马永开,邓长荣.中国住房价格波动聚集性研究及短期预测[J].管理学报,2010,7(6). |
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| 作者姓名： | 徐轲 马永开 邓长荣 |
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| 作者单位： | 电子科技大学经济与管理学院 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金，教育部新世纪优秀人才支持计划 |
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| 摘 要： | 相对于传统的均值-方差分析,ARCH效应的存在将会使投资者在短期内面临更大的风险.有效地捕捉住房价格ARCH效应对研究住房价格短期走势有重要的实践意义.将长短2个时段样本运用回归模型、GARCH模型、AR模型对中国住房均价及四大直辖市数据进行实证,结果表明:在2个时段上我国住房价格均存在ARCH效应,除重庆外其他3个直辖市也存在ARCH效应;此外,在短时段的预测上,回归模型略优于GARCH模型,而GARCH模型在长时段预测效果上要优于回归模型.可见,在相关数据难找的情况下,GARCH模型是切实可行的短期预测方法.
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| 关 键 词： | 住房价格 波动聚集性 时序分析 GARCH模型 短期预测 |
Volatility Clustering and Short-term Forecast of China House Price |
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| XU Ke,MA Yongkai,DENG Changrong.Volatility Clustering and Short-term Forecast of China House Price[J].Chinese JOurnal of Management,2010,7(6). |
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| Authors: | XU Ke MA Yongkai DENG Changrong |
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