| HJM框架下服从跳跃扩散过程的利率模型 |
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| 引用本文： | 赵静娴,杨宝臣.HJM框架下服从跳跃扩散过程的利率模型[J].武汉科技大学学报(社会科学版),2005,7(4):18-20. |
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| 作者姓名： | 赵静娴 杨宝臣 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70471051) |
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| 摘 要： | 由于一些不可预测的随机事件的影响,纯粹的连续扩散过程难以正确描述利率变动的行为。因此,在HJM框架下,给出了服从跳跃扩散过程的利率期限结构模型,进而推导出我国固定收益市场的债券定价公式,为投资者进行投资和风险管理提供帮助。
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| 关 键 词： | 随机跳跃 HJM模型 利率期限结构 |
| 文章编号： | 1009-3699(2005)04-0018-03 |
| 修稿时间： | 2005年7月3日 |
Interest Rate Model of Jump-Diffusion Process under HJM Frames |
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| ZHAO Jing-xian,YANG Bao-chen.Interest Rate Model of Jump-Diffusion Process under HJM Frames[J].Journal of Wuhan University of Science and Technology(Social Science Edition),2005,7(4):18-20. |
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| Authors: | ZHAO Jing-xian YANG Bao-chen |
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| Abstract: | Due to some unexpected stochastic events,the pure continuous diffusion process is unable to describe the interest rate behavior exactly.This article gives a term structure of interest rates model which submits to jump-diffusion process under the HJM frames.The formula of bond pricing in the fixed-income market has been deduced and presented to aid investment and risk management. |
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| Keywords: | stochastic jump HJM model term structure of interest rate |
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