| 基于多维Copula函数的投资组合CVaR分析 |
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| 引用本文： | 包卫军,胡杰.基于多维Copula函数的投资组合CVaR分析[J].统计与信息论坛,2008,23(9):76-80. |
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| 作者姓名： | 包卫军 胡杰 |
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| 作者单位： | 1. 西安交通大学经济与金融学院,陕西,西安,710061
2. 陕西师范大学国际商学院,陕西,西安,710072 |
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| 摘 要： | 目前国内有关Copula函数的实证研究主要以二种资产的相关性为主.根据Copula函数在构建反映随机变量实际分布与相关性的联合分布函数上的优势,构建了反映多个资产收益实际分布和相关性的联合分布函数,并使用蒙特卡罗模拟技术,分析在不同置信度下投资组合的最小条件风险价值(CVaR).实证表明,根据所提出的模型度量资产的风险,可以使投资者选择的资产更加稳健,同时也有利于投资者对投资组合整体风险进行分散和监管.
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| 关 键 词： | 蒙特卡罗 投资组合 Copula函数 条件风险价值 |
Portfolio CVaR Analyses based on the Multi-dimensional Copula Function |
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| BAO Wei-jun,HU Jie.Portfolio CVaR Analyses based on the Multi-dimensional Copula Function[J].Statistics & Information Tribune,2008,23(9):76-80. |
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| Authors: | BAO Wei-jun HU Jie |
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