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| 上证50ETF期权风险管理与套利策略研究 | |
| 作者单位： | ;1.哈尔滨工业大学深圳研究生院经济管理学院 |
| 摘 要： | 上证50 ETF期权作为重要的金融衍生工具,其主要的市场功能之一是风险转移功能,一般通过购入认沽期权抵消现货ETF价格下跌风险或根据Delta指标进行风险管理;上证50 ETF期权的另一个重要功能便是无风险套利,包括通过备兑开仓获取权利金、根据期权权利金价格的上下限进行无风险套利和依据Gamma指标进行无风险套利。通过理论介绍和案例分析发现,上证50ETF期权能够较好的发挥市场功能。 |
| 关 键 词： | 期权 风险转移 无风险套利 |
Research on Risk Management and Arbitrage Strategy of SSE 50 ETF Option |
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