| 中国股票市场的最优波动率预测模型研究——基于沪深300指数高频数据的实证分析 |
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| 引用本文： | 魏宇.中国股票市场的最优波动率预测模型研究——基于沪深300指数高频数据的实证分析[J].管理学报,2010,7(6):936-942. |
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| 作者姓名： | 魏宇 |
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| 作者单位： | 西南交通大学经济管理学院 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金，教育部新世纪优秀人才支持计划，教育部创新团队发展计划项目，中央高校基本科研业务费专项资金资助项目 |
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| 摘 要： | 以沪深300指数的高频数据为例,采用滚动时间窗的样本外预测以及SPA检验法,对比了基于日收益数据的历史波动率模型和基于高频数据的实现波动率模型的预测能力.主要实证结果显示,实现波动率模型以及加入附加解释变量的扩展随机波动模型是预测精度最高的波动模型,但在学术界和实务界流行的GARCH及其扩展模型对我国A股市场波动的预测能力较差.
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| 关 键 词： | 沪深300指数 实现波动率 随机波动模型 GARCH模型 SPA检验 |
Optimal Volatility Predicting Models for Chinese Stock Market: Empirical Study on High-frequency data of CSI300 Index |
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| WEI Yu.Optimal Volatility Predicting Models for Chinese Stock Market: Empirical Study on High-frequency data of CSI300 Index[J].Chinese JOurnal of Management,2010,7(6):936-942. |
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| Authors: | WEI Yu |
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| Keywords: | |
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