| 上海证券市场价格与交易量关系实证分析 |
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| 引用本文： | 张博,殷仲民. 上海证券市场价格与交易量关系实证分析[J]. 大连理工大学学报(社会科学版), 2007, 28(3): 18-24 |
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| 作者姓名： | 张博 殷仲民 |
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| 作者单位： | 西安理工大学,工商管理学院,陕西,西安,710054 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金项目(04XJY041) |
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| 摘 要： | 价量关系研究作为揭示证券交易过程基础性变量之间内在联系的课题,对于发现证券市场交易特征和内在运行规律具有一定的现实意义,并对交易机制改进提供理论指导.文章基于信息理论模型中的混合分布假设(MDH),在运用Granger因果关系检验法对上海证券市场价量关系进行分时段分析的基础上,得出结论认为上海证券市场通过交易机制变革在一定程度上推进了市场整体运行效率的提升,交易量特别是信息交易量对于价格变动的解释能力逐步增加,存在价量之间双向的Granger因果关系,并据此提出了具体的交易机制改进对策.
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| 关 键 词： | 价量关系 信息交易量 Granger因果检验 |
| 文章编号： | 1008-407X(2007)03-0018-07 |
| 修稿时间： | 2007-07-09 |
Empirical analysis of relationship between price and trading volume in Shanghai Securities Market |
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| ZHANG Bo,YIN Zhong-min. Empirical analysis of relationship between price and trading volume in Shanghai Securities Market[J]. Journal of Dalian University of Technology(Social Sciences), 2007, 28(3): 18-24 |
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| Authors: | ZHANG Bo YIN Zhong-min |
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