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| 债券到期收益率构成分析 | |
| 引用本文： | 闫祖莲.债券到期收益率构成分析[J].山西统计,2001(10):31-32. |
| 作者姓名： | 闫祖莲 |
| 作者单位： | 深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司 中国 |
| 摘 要： | 购买债券实际上是购买了一串未来的现金流，所以，债券的购买价格应该等于未来现金流的现值，假设１００元面值的债券买入日后的现金流为Ｃ＿１、Ｃ＿２…Ｃ＿ｎ，流入时点距买入日的时间分别为ｔ＿１、ｔ＿２，…，ｔ＿ｎ，折现利率为ｒ，买入价格为ｐ，则： 上述模型是债券估价最基本的模型，其中：折现利率ｒ也称为债券的到期收益率，表示投资者按价格Ｐ购买债券并持有到期所能获得的内含报酬率，反过来也可看作是投资者购买债券所要求的回报率，可以看出，在债券现金流确定的情况下，债券价格由债券的到期收益率唯一确定，债券价格与到… |
| 关 键 词： | 债券到期收益率 构成分析 债券价格 无风险利率 固定利率债券 浮动利率债券 |
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