首页
|
本学科首页
官方微博
|
高级检索
全部专业
管理学
劳动科学
民族学
人才学
人口学
社会科学丛书、文集、连续性出版物
社会科学教育与普及
社会科学理论与方法论
社会学
统计学
学报及综合类
按
中文标题
英文标题
中文关键词
英文关键词
中文摘要
英文摘要
作者中文名
作者英文名
单位中文名
单位英文名
基金中文名
基金英文名
杂志中文名
杂志英文名
栏目英文名
栏目英文名
DOI
责任编辑
分类号
杂志ISSN号
检索
上海股票市场股票收益率因素研究
引用本文:
范龙振,王海涛.上海股票市场股票收益率因素研究[J].管理科学学报,2003,6(1):60-67.
作者姓名:
范龙振
王海涛
作者单位:
复旦大学管理学院,上海,200433
摘 要:
根据上海股票市场从1995 年7 月到2000 年6 月所有A 股股票的月收益率、价格、市值和 公司财务数据,利用Fama-Macbeth 回归分析方法及构造动态组合方法,分析总市值、流通市值、 价格、账面市值比、市盈率、账面资产负债比等因素对股票回报率的影响. 发现上海股票市场具 有显著的市值效应、账面市值比效应、市盈率效应和价格效应. 这些效应不能用股票的beta 值 来解释. 同时发现Fama- French 的三因子模型不能完全解释这些效应,但在三因子模型的基础 上再加上一个市盈率因子可以很好地解
关 键 词:
Fama-Macbeth
回归
收益率
股票市场
因子效应
文章编号:
1007-9807(2003)01-0060-08
修稿时间:
2001年12月4日
Study on the factors that affect average returns in SSE
Abstract:
Keywords:
Fama-Macbeth regression
monthly return
stock market
factor effect
本文献已被
万方数据
等数据库收录!
点击此处可从《管理科学学报》浏览原始摘要信息
点击此处可从《管理科学学报》下载
免费
的PDF全文
设为首页
|
免责声明
|
关于勤云
|
加入收藏
Copyright
©
北京勤云科技发展有限公司
京ICP备09084417号