| 金融高阶矩风险溢出效应研究 |
| |
| 作者姓名： | 蒋翠侠 张世英 |
| |
| 作者单位： | 1. 山东工商学院数学与信息科学学院, 山东 烟台 264005;
2. 天津大学管理学院, 天津 300072 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金,中国博士后科学基金,全国统计科研计划重点项目,教育部人文社会科学研究青年基金 |
| |
| 摘 要： | 开展金融风险溢出效应的研究,对于避免金融风险从一个国家、地区或市场迅速地传播到其它的国家、地区或市场具有重要的意义.早期的金融风险溢出研究只考虑前二阶矩,即均值的溢出效应和方差的溢出效应.在一元GARCD-JSU模型的基础上,构建了世界因子、地区因子及单个市场因子三个因子模型,并对高阶矩风险的溢出效应进行了分解,用于研究金融高阶矩风险在世界、地区和单个市场之间的溢出效应.最后,对亚洲一些主要国家和地区金融风险溢出效应进行了实证研究.
|
| 关 键 词： | GARCD-JSU模型 因子模型 JSU分布 风险溢出 高阶矩 |
| 收稿时间： | 2008-02-21 |
| 修稿时间： | 2009-01-10 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《中国管理科学》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《中国管理科学》下载免费的PDF全文 |
|
