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| 风险定量测度方法的相容性与局限性 | |
| 引用本文： | 黄岩渠,胡宗义,喻采平.风险定量测度方法的相容性与局限性[J].统计与决策,2016(14):28-32. |
| 作者姓名： | 黄岩渠 胡宗义 喻采平 |
| 作者单位： | 湖南大学金融与统计学院,长沙,410005 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金资助项目，湖南省自然科学基金资助项目，湖南省社会科学基金资助项目，湖南省教育厅科研项目 |
| 摘 要： | 相容性的提出在风险测度上具有开创性的理论意义,但由于风险测度方法的限制并没有被广泛应用.文章在回顾组合风险公理性要求及测度方法的基础上,给出了方差、VaR不符合相容性要求的原因,CVaR作为风险测度相容性要求的推导.并分析了满足风险相容性测度的条件及组合风险测度的性质,得出了相容性相关的三个结论,最后对组合风险与系统性风险测度的性质进行了分析讨论.提出因为溢出效应、规模效应以及周期性的存在,相容性及凸性在系统风险测度中是不成立的. |
| 关 键 词： | 风险测度 相容性 凸性 VaR CVaR |
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