| 马尔科夫转换的资本资产定价模型及其最大似然估计 |
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| 引用本文： | 刘丹红,张世英,苏为东.马尔科夫转换的资本资产定价模型及其最大似然估计[J].天津大学学报(社会科学版),2003,5(4):345-348. |
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| 作者姓名： | 刘丹红 张世英 苏为东 |
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| 作者单位： | 1. 天津大学理学院,天津,300072
2. 天津大学管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 教育部博士点基金资助项目(2000005606)，南开大学—天津大学刘徽应用中心资助项目. |
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| 摘 要： | 从动态角度研究了资本资产定价模型,提出了马尔科夫转换的资本资产定价模型。与经典资本资产定价模型相比较,由似然比说明马尔科夫转换的资本资产定价模型的最大似然估计的参数好于经典资本资产定价模型的参数,并且对7天的股票收益率进行预测,结果平均绝对预测误差较小,估计出的参数β能更好地描述市场风险,以获得最优收益。
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| 关 键 词： | 似然比 资本资产定价模型 最大似然估计 β系数 |
| 文章编号： | 1008-4339(2003)04-0345-04 |
| 修稿时间： | 2002年9月16日 |
Capital Asset Price Model with Markov Switching and Its Maximum Likelihood Estimator |
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