| 含有违约风险的利率风险管理 |
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| 引用本文： | 王春峰,杨建林,蒋祥林.含有违约风险的利率风险管理[J].管理科学,2006,9(2):53-60. |
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| 作者姓名： | 王春峰 杨建林 蒋祥林 |
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| 作者单位： | 天津大学管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 中国科学院资助项目
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教育部跨世纪优秀人才培养计划
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教育部优秀青年教师资助计划 |
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| 摘 要： | 旨在解决含有违约风险的利率风险管理问题,指出了在商业银行资产负债管理中含有违约风险债券利率风险管理问题研究的必要性,获得了违约风险债券久期的一般公式,建立了含有对违约风险的控制、平均绝对离差约束、平衡表其它相关约束以及目标约束等在内的商业银行利率风险管理的目标规划模型;并在给出数值实例的基础上,讨论了违约风险的存在对银行利率风险管理的影响.
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| 关 键 词： | 利率风险 违约风险 久期 商业银行 |
| 文章编号： | 1007-9807(2006)02-0053-08 |
| 修稿时间： | 2003年6月18日 |
Management of interest rate risk with default risk |
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| WANG Chun-feng,YANG Jian-lin,JIANG Xiang-lin.Management of interest rate risk with default risk[J].Management Sciences in China,2006,9(2):53-60. |
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| Authors: | WANG Chun-feng YANG Jian-lin JIANG Xiang-lin |
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| Abstract: | To solve the problem of interest rate risk management with default risk, we point out the necessity of studying the problem of interest rate risk management for bonds with default risk within the framework of the asset and liability management for commercial banks, obtain the formula of Duration of bond with default risk and establish a goal programming model for the interest rate risk, mean-absolute deviation constraint, other related balance constraints and the goal constraint. After giving a numerical example, we discuss the impact of the existence of default risk on the interest rate risk management of banks |
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| Keywords: | interest rate risk default risk duration commercial banks |
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