| 基于行为金融的开放式基金绩效评价模型 |
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| 引用本文： | 姜继娇,杨乃定.基于行为金融的开放式基金绩效评价模型[J].管理工程学报,2006,20(4):57-60,45. |
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| 作者姓名： | 姜继娇 杨乃定 |
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| 作者单位： | 西北工业大学管理学院,陕西,西安,710072 |
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| 基金项目： | 国家软科学基金
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西北工业大学校科研和教改项目 |
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| 摘 要： | 考虑决策者的有限理性,在行为金融范式下研究了开放式基金绩效评价问题.利用相对财富和习惯形成效用函数,描述了开放式基金管理者的投资组合决策行为;引入均值-熵度量开放式基金风险,建立了一种行为证券组合模型;以此为内核,研究提出了B-Morningstar风险评价模型;应用模拟分析结果表明,基于行为金融的B-Morningstar模型能够有效逼近其实际绩效水平.
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| 关 键 词： | 行为金融 开放式基金 绩效评价 行为证券组合理论 |
| 文章编号： | 1004-6062(2006)04-0057-05 |
| 修稿时间： | 2004年8月31日 |
Performance Evaluation Model of Open-End Fund Based on Behavioral Finance |
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| JIANG Ji-jiao,YANG Nai-ding.Performance Evaluation Model of Open-End Fund Based on Behavioral Finance[J].Journal of Industrial Engineering and Engineering Management,2006,20(4):57-60,45. |
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| Authors: | JIANG Ji-jiao YANG Nai-ding |
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| Abstract: | Considering decision-makers' bounded rational,it's studied the performance evaluation of open-end fund under the paradigm of behavioral finance.With relative wealth and habit formation utility functions,it's described portfolio decision-making behaviors of managers.Measuring open-end fund risks with mean-entropy,it's formed a behavioral portfolio model,based on which the B-Morningstar risk evaluation model is proposed.Results of application simulation analysis show it indicates real performance level. |
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| Keywords: | behavioral finance open-end fund performance evaluation behavioral portfolio theory |
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