|
|||||
|
|
| 汇改后三种因素影响下的人民币汇率变化新特点 | |
| 引用本文： | 夏强,杜金沛,梁茹冰.汇改后三种因素影响下的人民币汇率变化新特点[J].统计与决策,2009(8). |
| 作者姓名： | 夏强 杜金沛 梁茹冰 |
| 作者单位： | 1. 华南农业大学,数学系,广州,510642 2. 广东农村政策研究中心,广州,510642 |
| 基金项目： | 华南农业大学校长基金 |
| 摘 要： | 文章旨在通过对美元/人民币、非美元/人民币汇率收益的滞后信息和利空(好)消息影响下的人民币价格走势分析基础上,研究汇改后人民币汇率收益的变化情况.研究中,我们在设定ARMAX-GARCH族模型基础上,选取了美元(日元、欧元、港元)/人民币日汇率数据进行分析,发现美元/人民币的汇率收益ARCH特性的特点,同时表明EGARCH模型不一定是最佳选择,并且发现汇改后在上述三种因素影响下,人民币汇率的收益变化及波动呈现出不对称的新特点. |
| 关 键 词： | 人民币汇率 波动 ARMAX-GARCH模型 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |