| 基于copula函数族的信用违约互换组合定价模型 |
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| 引用本文： | 詹原瑞,韩铁,马珊珊.基于copula函数族的信用违约互换组合定价模型[J].中国管理科学,2008,16(1):1-6. |
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| 作者姓名： | 詹原瑞 韩铁 马珊珊 |
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| 作者单位： | 天津大学管理学院 天津300072 |
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| 摘 要： | copula函数的出现解决了相关性结构不易刻画的难题,也为构建多元联合分布函数提供了切实可行的方法。在分析了不同copula函数的特点基础上并结合信用风险模型,本文建立了信用违约互换组合(Basket CreditDefault Swap)定价模型,并且给出了具体的计算步骤。本文揭示了信用违约互换组合为解决我国当前商业银行的不良贷款和流动性过剩问题提供了一个有效机制,模拟验证的结果显示模型的可实现性。
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| 关 键 词： | 信用违约互换组合 copula 信用风险组合定价 多元联合分布 |
| 文章编号： | 1003-207(2008)01-0001-06 |
| 收稿时间： | 2007-6-4 |
| 修稿时间： | 2007年6月4日 |
Pricing Model of Basket Credit Default Swap Based on Copulas |
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| ZHAN Yuan-rui,HAN Tie,MA Shan-shan.Pricing Model of Basket Credit Default Swap Based on Copulas[J].Chinese Journal of Management Science,2008,16(1):1-6. |
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| Authors: | ZHAN Yuan-rui HAN Tie MA Shan-shan |
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| Institution: | School of Management, Tianjin University, Tianjin 300072, China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Basket CDS copula pricing of basket credit risk multivariate pdf |
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