经济政策不确定性与系统性金融风险溢出——基于关联网络视角 |
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引用本文: | 张贝贝,谢雪梅,周茜.经济政策不确定性与系统性金融风险溢出——基于关联网络视角[J].管理现代化,2023(2):80-86. |
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作者姓名: | 张贝贝 谢雪梅 周茜 |
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作者单位: | 1. 北京邮电大学经济管理学院;2. 浙江农林大学暨阳学院 |
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基金项目: | 浙江省哲学社会科学规划课题“网络融资模式下基于免疫理论的小微企业信用风险管控机制”(课题编号:21NDQN300YB); |
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摘 要: | 经济政策不确定性(EPU)已成为系统性金融风险的重要驱动因素。研究基于七个部门的35个相关因子抽取系统性金融风险信息,综合采用DYCI溢出指数法、复杂网络分析法和滚动时间窗口技术等构建跨部门风险溢出网络,考察和检验EPU与金融体系内部风险压力承接与转移的关联动态和传导机制。研究发现:EPU与金融部门各维度风险变量间存在关联网络,且EPU冲击加剧了系统性金融风险的网络传染效应;危机时期,EPU冲击下的跨部门风险协同运动趋势明显,网络结构呈现更高的完备性。同时,本文研究结论为阻断内外部风险冲击以及维护经济金融稳定提供重要的理论基础和决策参考依据。
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关 键 词: | 经济政策不确定性 系统性金融风险 压力溢出指数 有向加权网络 |
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