金融素养视角下家庭财务脆弱性问题研究

负债和流动性资产配置是家庭的重要经济决策。我国家庭负债的持续攀升导致13.5%的居民家庭具有财务脆弱特征。本文以2015年中国家庭金融调查数据为样本，分析居民金融素养对家庭财务脆弱性的作用效果。机制分析表明，金融素养的提高会显著降低家庭财务脆弱性；金融素养的作用效果表现为风险转移效应、风险分散效应和流动性效应；家庭可以通过购买商业保险、投资组合分散化和信贷约束缓解等理性行为来避免陷入财务困境。此外，受教育程度较高、经济发达的东部地区、城镇家庭的金融素养对财务脆弱性有更大影响。推动金融教育纳入国民教育体系，提升全民金融素养水平，能够更好地引导家庭适度和合理地负债，有效降低家庭财务脆弱性。