| 上海股票市场波动性的实证分析 |
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| 引用本文： | 陈朝旭,许骏,耿玉新. 上海股票市场波动性的实证分析[J]. 长春工程学院学报(社会科学版), 2005, 6(4): 22-25 |
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| 作者姓名： | 陈朝旭 许骏 耿玉新 |
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| 作者单位： | 长春税务学院,长春,130117;吉林大学,长春,130012;长春工程学院,长春,130012;吉林大学,长春,130012 |
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| 基金项目： | 金融市场波动与经济周期波动之间的作用机制和传导机制(项目编号:200415) |
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| 摘 要： | 利用四种GARCH模型实证分析了上海股票市场的波动性,研究结果表明上海股市具有较为明显的ARCH效应,波动持续的时间较长,波动存在显著的非对称性,EGARCH模型对上海股市波动具有较好的拟合效果.
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| 关 键 词： | 上海股市 波动非对称性 GARCH模型 |
| 文章编号： | 1009-8976(2005)04-0022-04 |
| 修稿时间： | 2005-10-10 |
Case study of the fluctuation of Shanghai stock market |
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| CHEN Zhao-xu,et al.. Case study of the fluctuation of Shanghai stock market[J]. Journal of Changchun Institute of Technology(Social Science Edition), 2005, 6(4): 22-25 |
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| Authors: | CHEN Zhao-xu et al. |
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| Abstract: | This paper adopts four kinds of GARCHmodels toanalyze the fluctuation of Shanghai Stock Market.Thestudy result shows that there are significant ARCH effectsin Shanghai stock market,that the asymmetric fluctuationexists for a longer time,and that EGARCH model iseffective in the simulation of the fluctuation of Shanghaistock market. |
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| Keywords: | Shanghai stock market asymmetric fluctuation GARCH |
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