中国股票市场的实证分析--基于t-GARCH模型的风险价值、期望损失

本文主要介绍了金融市场的风险管理工具在险价值（Value at Risk，VaR）、期望损失（Expected Shortfall，ES），以及基于t-GARCH模型的VaR值、ES值计算方法，运行实证研究，并通过所建模型计算出的VaR值、ES值对沪深股市风险进行了分析比较。