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| 基于GARCH模型与灰色预测模型GM(1,1)的人民币汇率收益率分析 | |
| 作者单位： | ;1.岭南师范学院数学与计算科学学院 |
| 摘 要： | 论文中对人民币汇率收益率序列分别建立了GARCH(1,1)模型和GM(1,1)模型.首先利用GARCH(1,1)模型刻画了收益率序列的波动性,接着通过预测模型GM(1,1)对收益率序列水平值进行预测.实证结果表明,人民币汇率收益率序列之间存在明显的波动性和长期的自相关性,预测模型GM(1,1)能够很好的拟合人民币汇率收益率序列,是一个可用的较好的预测模型. |
| 关 键 词： | 人民币汇率收益率 波动性 GARCH模型 GM(1,1)模型 |
Research on the RMB Exchange Rate Return Based on the GARCH and GM(1,1) Models |
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