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| 金融市场波动溢出分析及实证研究 | |
| 作者姓名： | 张瑞锋 张世英 唐勇 |
| 作者单位： | 1. 天津大学管理学院, 天津, 300072;2. 河北经贸大学财税学院, 石家庄, 050061 |
| 摘 要： | 对于动态投资组合与风险管理来说,测度波动的溢出效应是非常重要的.在已有的文献中往往是检验不同金融市场之间是否存在波动溢出,对产生波动溢出的概率却未提及.文章在研究金融市场间影响概率的基础上,引入了分位数表示市场风险,证明了金融市场之间线性相关与相互影响概率之间的关系;随后给出了金融市场波动溢出的新定义,构建了回归模型,并证明了在不同线性相关下回归参数与相互影响概率的对应关系,最后进行了实证分析. |
| 关 键 词： | 分位数 金融市场间影响概率 波动溢出 核估计 |
| 文章编号： | 1003-207(2006)05-0014-09 |
| 收稿时间： | 2005-08-22; |
| 修稿时间： | 2005-08-22 |
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