| 股指期货多阶段套期保值比率分析 |
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| 引用本文： | 袁象.股指期货多阶段套期保值比率分析[J].大连海事大学学报(社会科学版),2010,9(3):5-7. |
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| 作者姓名： | 袁象 |
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| 作者单位： | 上海海事大学,经济管理学院,上海,200135 |
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| 基金项目： | 上海国际航运研究中心项目，上海市教委创新项目，上海海事大学校内基金 |
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| 摘 要： | 在股指期货的投资实践中，股价指数序列中一般存在自相关现象，因此利用单阶段模型求解最佳套期保值比率将存在较大的误差，利用多阶段套期保值比率的计算方法是解决问题的较好途径。给出求解多阶段最佳套期保值比率的方法，并分析多阶段套期保值比率与现货收益自相关系数之间的关系。
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| 关 键 词： | 股指期货 多阶段套期保值 最佳套期保值比率 自相关系数 |
Analysis on multi-stage hedge ratio of stock index futures |
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| YUAN Xiang.Analysis on multi-stage hedge ratio of stock index futures[J].Journal of Dalian Maritime University:Social Science Edition,2010,9(3):5-7. |
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| Authors: | YUAN Xiang |
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| Institution: | YUAN Xiang(College of Economics and Management,Shanghai Maritime Univ.,Shanghai 200135,China) |
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| Abstract: | In investment practice of stock index futures,there is always autocorrelation in stock index series.And therefore,there will be major errors when single-stage model is used to solve optimal hedge ratio,and using multistage model for calculation is just the best way to solve the problem.The paper put forward the method to solve optimal hedge ratio using multi-stage model,and analyzed the relationship between multi-stage hedge ratio and autocorrelation coefficient of spot earnings. |
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| Keywords: | stock index futures multi-stage hedge optimal hedge ratio autocorrelation coefficient |
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