传导系数与过度自信:亲缘关系视角下的DHS模型 |
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引用本文: | 何,映,天.传导系数与过度自信:亲缘关系视角下的DHS模型[J].石家庄铁道学院学报(社会科学版),2012(4):8. |
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作者姓名: | 何 映 天 |
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作者单位: | 北京大学经济学院 |
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摘 要: | 从行为金融学的视角出发,以股票市场中的亲缘关系与信息传递为切入点,根据中国股民亲缘关系密切的特点,对传统 DHS 模型做出适当改进,并通过对波动率及期望收益水平的理论分析,论证亲缘关系对股票市场动量效应、反转效应影响。得出结论,随着亲缘关系的普及和信息透露程度的增加,证券价格将被抬升至一个更高的水平。
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关 键 词: | 行为金融 DHS模型 传导系数 过度自信 动量效应 反转效应 |
收稿时间: | 2012/10/30 0:00:00 |
Transmission Coefficient and Overconfidence:DHS Model in the View of Social Relations |
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Authors: | HE Ying tian |
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Institution: | School of Economics, Peking University |
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Abstract: | |
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Keywords: | |
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