|
|||||
|
|
| 中国股票市场收益率与交易量相关性的实证分析 | |
| 作者姓名： | 范从来 徐科军 |
| 作者单位： | 南京大学商学院;南京大学商学院 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金项目《通货紧缩国际传导机制研究》(01BJL010),教育部《高等学校优秀青年教师教学科研奖励计划》的资助 |
| 摘 要： | 本文就中国股票市场上交易量作为衡量不同时期公司股票收益率间领先关系的作用进行实证分析。运用向量自回归模型分析发现交易量较大的公司股票的前期收益率对于交易量较小的公司股票的现期收益率有较强的预测能力。根据“调整速度假说” ,本文运用Ｄｉｍ ｓｏｎ的ｂｅｔａ回归模型对这种领先关系的存在作出了解释 ,进而对我国股票市场建设方向提出了建议。一、问题的提出一般认为 ,股票市场上最能显示股票价格走势的指标就是成交量。成交量是股票市场的元气 ,直接反映着股票的供求状况 ,显示出股票市场的内在动能 ,从而在某种程度上表现出… |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ | |