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| 股指期货对股票现货波动性影响的实证研究 | |
| 引用本文： | 赵欣颖.股指期货对股票现货波动性影响的实证研究[J].经营管理者,2014(16):24. |
| 作者姓名： | 赵欣颖 |
| 作者单位： | 武汉大学经济与管理学院; |
| 摘 要： | 股指期货与股票现货的关系一直是一个研究热点,本文以上证指数收益率日数据与沪深300股指期货周数据为样本,通过运用计量分析方法建立ARMA-GARCH模型,对股指期货的推出与现货市场的波动率的关系进行了实证研究,并得出股指期货的推出并没有增加现货市场的波动性,且股指期货使股票现货市场的信息传递效率增加,发挥了价格发现的功能的结论。 |
| 关 键 词： | 股指期货 股票现货 波动性 GARCH建模 |
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