基于VECM模型的中国股票市场与宏观经济研究 |
| |
引用本文: | 余瑶姣.基于VECM模型的中国股票市场与宏观经济研究[J].经营管理者,2012(17):9+3. |
| |
作者姓名: | 余瑶姣 |
| |
作者单位: | 武汉大学经济与管理学院; |
| |
摘 要: | 该文从实证研究的角度出发,通过单位根检验、Johansen协整检验和建立VECM误差修正模型等方法的分析,研究了我国股票市场和宏观经济各指标之间的关系。结果表明:货我国股价指数与宏观经济变量之间存在协整关系,利率和工业增加值对于上证指数都有负向的影响,但是存在一定的滞后性,而消费者物价指数和货币供应量对于上证指数则影响非常有限。上证综合指数的变化主要还是受自身的影响,具有一定的外生性。
|
关 键 词: | 宏观经济 协整关系 Johansen协整检验 脉冲响应 VECM |
本文献已被 CNKI 等数据库收录! |
|