| 沪深股市周内效应再检验 |
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| 引用本文： | 韩国文,刘安坤.沪深股市周内效应再检验[J].重庆大学学报(社会科学版),2014,20(3):33-41. |
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| 作者姓名： | 韩国文 刘安坤 |
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| 作者单位： | 武汉大学 经济与管理学院，湖北 武汉430072;武汉大学 经济与管理学院，湖北 武汉430072 |
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| 基金项目： | 教育部规划基金（10YJAZH024）；教育部和国家人事部留学回国人员基金(第36批)；中央高校基本科研业务费专项资金 |
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| 摘 要： | 运用GARCH(1,1),GARCH(1,1)-M和EGARCH(1,1)模型,对中国沪深两市收益率进行了收益率均值的周内效应和收益率波动性的周内效应实证分析。同时对样本区间进行分段处理,以检验自1996年起实行的涨跌停板制度对股市周内效应是否存在削弱作用。研究发现,中国股票市场在相应的样本区间存在显著的周内效应,但是在不同区间周内效应的具体分布不尽相同。同时发现,股票风险的增加能够增大收益率,且收益率的波动性存在杠杆效应。
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| 关 键 词： | 周内效应 涨跌停板 风险溢价 杠杆效应 |
| 收稿时间： | 2013/3/20 0:00:00 |
Empirical Research on Week Effect of Stock Returns in China |
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| HAN Guowen and LIU Ankun.Empirical Research on Week Effect of Stock Returns in China[J].Journal of Chongqing University(Social Sciences Edition),2014,20(3):33-41. |
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| Authors: | HAN Guowen and LIU Ankun |
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| Institution: | School of Economics and Management, Wuhan University, Wuhan 430072, P. R. China;School of Economics and Management, Wuhan University, Wuhan 430072, P. R. China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | week effect price limits risk premiums leverage effect |
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