| 中国股票市场动量及反转策略实证研究 |
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| 引用本文： | 高雷,李芬香.中国股票市场动量及反转策略实证研究[J].汕头大学学报(人文社会科学版),2007,23(2):44-47,68. |
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| 作者姓名： | 高雷 李芬香 |
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| 作者单位： | 汕头大学商学院,广东,汕头,515063 |
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| 基金项目： | 香港研究资助局资助项目 |
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| 摘 要： | 利用1993年3月到2003年12月的上海、深圳证券交易所A股市场月收益率数据,研究中国股票市场的动量策略和反转策略,我们发现七种能在中国股票市场上产生显著超额收益的长期反转策略,但没有发现任何一种显著有效的动量策略。
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| 关 键 词： | 中国股票市场 动量策略 反转策略 |
| 文章编号： | 1001-4225(2007)02-0044-004 |
| 修稿时间： | 2006年10月25 |
On the Momentum and Contrarian strategies in Chinese Stock Markets |
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| GAO Lei,LI Feng-Xiang.On the Momentum and Contrarian strategies in Chinese Stock Markets[J].Journal of Shantou University(Humanities Edition),2007,23(2):44-47,68. |
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| Authors: | GAO Lei LI Feng-Xiang |
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| Abstract: | Based on data from the Shanghai and Shenzhen Stock Exchanges from March 1993 to December 2003,this research paper tries to investigate the momentum and contrarian strategies in Chinese stock markets.We find seven long-term contrarian strategies that yield significantly positive returns,but no significantly profitable momentum strategy. |
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| Keywords: | Chinese stock market momentum contrarian strategy |
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