| 中国国债收益率的多标度分析 |
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| 引用本文： | 李彪,杨宝臣.中国国债收益率的多标度分析[J].中国地质大学学报(社会科学版),2006,6(2):62-65. |
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| 作者姓名： | 李彪 杨宝臣 |
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| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 摘 要： | 首先通过采用一种基于各个国债之间相关性的新测度方法,对17个国债日收益率时间序列进行聚类分析。利用M atlab在临界的阈值δ~0.059 5时,将17个国债分成6类。然后,研究了每一个国债日收益率时间序列的价格波动结构,结果表明中国的国债市场也表现出一定程度上的多标度特征;同时还发现属于同一类型国债的多标度特征具有很强的自相似性,而不同类型国债之间的多标度特征则具有相当大的差异性。基于此,本文从6类国债中选取了6个国债进行多标度特征分析,发现国债010103、009908和010107标度函数的波动幅度很大,表现出明显的非线性特征,而其他3个国债标度函数的波动幅度则相对较小,但也表现出一定程度上的非线性特征。
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| 关 键 词： | 国债 聚类分析 Cophenetic系数 多标度 |
| 文章编号： | 1671-0169(2006)02-0062-04 |
| 修稿时间： | 2005年6月18日 |
The Multi-scaling Characters Analysis of China Treasury Bonds Market |
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| LI Biao,YANG Bao-chen.The Multi-scaling Characters Analysis of China Treasury Bonds Market[J].Journal of China University of Geosciences(Social Sciences Edition),2006,6(2):62-65. |
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| Authors: | LI Biao YANG Bao-chen |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | treasury bond cluster analysis Cophenetic coefficient multi-scaling |
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