| 股指期货与现货之间超前滞后关系的研究 |
| |
| 引用本文： | 任燕燕,李学.股指期货与现货之间超前滞后关系的研究[J].山东大学学报(哲学社会科学版),2006(5):86-89. |
| |
| 作者姓名： | 任燕燕 李学 |
| |
| 作者单位： | 1. 山东大学,经济学院,山东,济南,250100;中国人民大学,统计学院,北京,100872
2. 深圳证券交易所,深圳,518010 |
| |
| 基金项目： | 山东省优秀中青年科学家科研奖励基金;山东省软科学基金;山东大学校科研和教改项目 |
| |
| 摘 要： | 利用向量自回归模型(VAR)、误差修正模型(ECM),对股指期货与现货之间的超前滞后关系进行了研究。研究结果表明,股指期货能够快捷有效地反映市场信息,股指期货信息领先于现货市场信息。进一步验证了期货和现货超前滞后关系的一般性结论,研究结论有利于认识股指期货市场的价格发现功能和套利活动对市场的影响。
|
| 关 键 词： | 股指期货 现货市场 实证分析 |
| 文章编号： | 1001-9839(2006)05-0086-04 |
| 修稿时间： | 2006年4月30日 |
An Analysis of Advanced Lagged Relationship between Share Index Futures and Spot |
| |
| REN Yan-yan,LI Xue.An Analysis of Advanced Lagged Relationship between Share Index Futures and Spot[J].Journal of Shandong University(Philosophy and Social Sciences),2006(5):86-89. |
| |
| Authors: | REN Yan-yan LI Xue |
| |
| Abstract: | VAR model and ECM model are used to study the lagged relationship of share index futures and spot,and it is considered that share index futures can provide information more quickly than spot market.Moreover,the general conclusion of advanced lagged relationship between them is verified,which is helpful to realize the price finding function in share index futures market and the effects of arbitrage to market. |
| |
| Keywords: | stock index futures spot market empirical analysis |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
