| 资产价格产生非线性特征的内在原因分析——基于异质信念资产定价模型的蒙特卡罗法模拟 |
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| 引用本文： | 邹裔忠.资产价格产生非线性特征的内在原因分析——基于异质信念资产定价模型的蒙特卡罗法模拟[J].成都理工大学学报(社会科学版),2012,20(6):63-67. |
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| 作者姓名： | 邹裔忠 |
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| 作者单位： | 武夷学院 商学院,福建武夷山,354300 |
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| 基金项目： | 福建省科技计划重点项目 |
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| 摘 要： | 基于异质信念资产定价模型,运用蒙特卡罗模拟的方法产生异质信念下资产均衡价格的时间序列数据,并对其非线性特征进行相关检验。研究发现,该时间序列具有尖峰肥尾特征、波动率聚类现象和自相似特征,但没能捕捉到长期记忆现象。说明投资者的异质信念是资产价格产生非线性特征的重要内在原因。
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| 关 键 词： | 异质信念 非线性特征 蒙特卡罗模拟 |
The Underlying Causes Analysis of Non-linear Characteristics of the Asset Prices:Monte Carlo Simulation Based on the Heterogeneous Beliefs Asset Pricing Model |
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| ZOU Yi-zhong.The Underlying Causes Analysis of Non-linear Characteristics of the Asset Prices:Monte Carlo Simulation Based on the Heterogeneous Beliefs Asset Pricing Model[J].Journal of Chengdu University of Technology:Social Sciences,2012,20(6):63-67. |
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| Authors: | ZOU Yi-zhong |
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| Institution: | ZOU Yi-zhong (School of Business,Wuyi University,Wuyishan Fujian 354300,China) |
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