| 用人工神经网络方法对股票收益率影响因素的实证分析 |
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| 引用本文： | 甘霖敏,杨炘.用人工神经网络方法对股票收益率影响因素的实证分析[J].清华大学学报(哲学社会科学版),2004(2). |
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| 作者姓名： | 甘霖敏 杨炘 |
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| 作者单位： | 清华大学经济管理学院，清华大学经济管理学院 北京 100084，北京 100084 |
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| 摘 要： | 文章用人工神经网络方法对中国股市的股票收益率与有关因素进行了实证分析。用香港理工大学的中国股市数据库(CSMAR)1990-2000数据,采用BP型前馈人工神经网络方法研究了公司规模、交易量、(因子和年收益价格比等四个因素与股票收益率之间的关系。在扩展分析中运用扰动法,并提出影响因子的概念来衡量各参量对股票收益率的影响。计算结果表明,目前对于中国股票市场来说,公司规模对股票收益率具有较强的解释能力,交易量和(因子具有一定解释能力,年收益价格比的解释能力较弱。
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| 关 键 词： | 预期收益率 人工神经网络 实证分析 |
An Empirical Analysis on the Influencing Factors of Stock Returns Using Artificial Neural Network |
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| CAN Lin-min,YANG Xin.An Empirical Analysis on the Influencing Factors of Stock Returns Using Artificial Neural Network[J].Journal of Tsinghua University(Philosophy and Social Sciences),2004(2). |
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| Authors: | CAN Lin-min YANG Xin |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | expected return artificial neural network (ANN) empirical analysis of stock returns |
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