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| 上海金属期货与现货市场非对称波动溢出效应的实证研究 | |
| 引用本文： | 陈锋,高展军.上海金属期货与现货市场非对称波动溢出效应的实证研究[J].统计与决策,2010(17). |
| 作者姓名： | 陈锋 高展军 |
| 作者单位： | 西北政法大学,经济管理学院,西安,710063 |
| 摘 要： | 运用二维非对称BEKK-GARCH模型,考察了上海金融期货与现货市场间收益率的非对称波动溢出效应.实证结果表明:样本期铝期货与现货收益率间存在双向的波动溢出效应,而铜期货与现货收益率波动溢出效应不显著;铜、铝期货、现货市场间都存在双向的波动非对称效应,都对来自对方市场的"消息"的冲击有显著的反应. |
| 关 键 词： | 波动溢出效应 波动非对称性 向量GARCH模型 |
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