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| 流动性过剩对期货市场影响的实证研究 | |
| 引用本文： | 赵伟雄,何建敏,沈虹.流动性过剩对期货市场影响的实证研究[J].统计与决策,2010(12). |
| 作者姓名： | 赵伟雄 何建敏 沈虹 |
| 作者单位： | 东南大学,经济管理学院,南京,210096 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 |
| 摘 要： | 文章选取M2同比增长率为流动性指标,并转化为虚拟变量,建立含有流动性指标的GARCH-GED模型对上海期货交易所的金属铜和天然橡胶进行检验,并运用小渡db(4)对波动序列进行小渡分解.实证结果表明,超额货币供应量会加剧期货市场的波动,从宏观和微观两角度验证了流动性过剩对期货市场的影响是显著的. |
| 关 键 词： | 期货 波动性 GARCH-GED模型 小波分解 |
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