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| 多元外汇投资组合风险的测度 | |
| 引用本文： | 王宗润,谭芳.多元外汇投资组合风险的测度[J].统计与决策,2010(13). |
| 作者姓名： | 王宗润 谭芳 |
| 作者单位： | 中南大学,商学院,长沙410083 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助课题，教育部规划基金，湖南省自然科学基金，湖南省科技计划资助项目 |
| 摘 要： | 文章是将GARCH-EVT-COPULA模型用于美元、欧元、日元、港币四种人民币汇率的投资组合风险研究.研究发现,在所选定的时间内,无论是哪种类型的Copula还是哪种置信水平下的风险测度,最小风险的投资组合系数差别并不是很大,投资基本上集中在美元资产.由于t Copula和Clayton Copula比正态Copula能更好的刻画多个资产间的相关结构,在高置信水平下,我们更偏向于用这两种Copula来求组合投资的风险,给投资者提供外汇投资的最优比例参考. |
| 关 键 词： | GARCH-EVT-COPULA模型 投资组合风险 投资组合系数 |
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