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| 习惯形成、资产定价和马氏链求解算法 | |
| 引用本文： | 肖争艳,陈彦斌.习惯形成、资产定价和马氏链求解算法[J].统计与决策,2006(16):15-17. |
| 作者姓名： | 肖争艳 陈彦斌 |
| 作者单位： | 1. 中国人民大学 统计学院,北京 100872 2. 中国人民大学 经济学院,北京 100872 |
| 摘 要： | 本文使用马氏链描述美国消费增长率,并使用马氏链算法求解了基于习惯形成的资产定价模型.通过数值模拟发现,通过选取参数的合理数值,可以得到与美国历史数据相吻合的较高股票溢价和较低无风险利率,从而解释了Mehra和Prescott(1985)指出的股票溢价之谜和Weil(1989)提出的无风险利率之谜. |
| 关 键 词： | 习惯形成 资产定价 马氏链 |
| 文章编号： | 1002-6487(2006)08-0015-03 |
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