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| 成交量的GARCH修正模型在股市波动中的应用 | |
| 引用本文： | 潘越.成交量的GARCH修正模型在股市波动中的应用[J].统计与决策,2004(8):50-51. |
| 作者姓名： | 潘越 |
| 摘 要： | 近年来,证券市场中价格波动与成交量的关系引起了一些国内学者的注意.虽然目前国内在成交量和股市波动性关系的研究方面已取得一定的进展,但从量价关系的角度检验关于股票价格波动的混合分布假说MDH理论的有效性,从而揭示成交量代表的信息流对股票价格波动影响的实证研究尚不多见.李双成等(2002)的研究结果表明,在GARCH(1,1)模型中,将成交量作为信息流的替代指标能够显著降低价格波动的持续性,ARCH效应明显减弱.他们的研究结论是对MDH理论的一个有力支持. |
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