| 沪深股指差额非对称的CARCH效应分析 |
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| 引用本文： | 黄秀海.沪深股指差额非对称的CARCH效应分析[J].统计与信息论坛,2007,22(4):74-77,92. |
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| 作者姓名： | 黄秀海 |
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| 作者单位： | 浙江财经学院,数学与统计学院,浙江,杭州,310018 |
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| 摘 要： | 根据非对称的CARCH理论，通过在模型分析中引入冲击因素和波动系数，对沪深股指差额波动率分析后发现：回归方程残差呈现显著的“聚集”现象，说明存在着ARCH效应；拟合CARCH模型冲击因素的显著性表明沪深股指差额波动率存在着明显的杠杆效应，负面的信息冲击比正面的信息冲击带来的波动更大；CARCH模型中的长期波动率表明，波动率收敛于稳态的速度更快。
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| 关 键 词： | 波动率 CARCH模型 信息冲击曲线 |
| 文章编号： | 1007-3116(2007)04-0074-05 |
| 修稿时间： | 2006年11月30 |
Asymmetric CARCH Effective Analysis of SZCI and SHCI Balance |
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| HUANG Xiu-hai.Asymmetric CARCH Effective Analysis of SZCI and SHCI Balance[J].Statistics & Information Tribune,2007,22(4):74-77,92. |
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| Authors: | HUANG Xiu-hai |
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| Institution: | HUANG Xiu-hai (School of Mathematics ＆ Statistics, Zhejiang University of Finance and Economics, Hangzhou 310018, China) |
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| Abstract: | This paper analyzes SZCI and SHCI balance volatility rate variety with asymmetric component ARCH theory.Empirical results show there is an ARCH and lever effect.Negative impacts make bigger impact.Also finds that the long-term volatility rate convergences more rapidly to a stationary state. |
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| Keywords: | fluctuant rate GARCH model information impact curve |
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