社会关系对农户联保贷款存在治理效应吗?——基于同伴监督中介效应的实证分析

利用福建省279户参与联保贷款农户的调查数据,应用中介效应模型,检验了社会关系如何通过同伴监督对小组成员的违约行为以及继续合作意愿产生影响。研究发现,老友、近邻等社会关系本身并不能有效约束道德风险,也不能减弱小组成员的退出意愿,但较密切的社会关系为小组的同伴监督提供了便利条件,通过加强同伴监督一定程度上抑制了违约风险。然而,同伴监督对小组成员的合作意愿也具有一定的破坏作用。小组中财富较大的贷款者违约的概率较小,对其他成员的监督力度较大,而监督强化了他们退出联保小组的意愿。我们的研究结果对实施特色信贷支农、财政政策与金融政策协调配套,从而推动金融精准扶贫有一定的启示作用。