对我国证券监管体制的若干法律思考——从世界三大证券监管模式谈起

证券市场的迅猛发展,给监管带来了诸多问题。如何对证券市场进行有效的监管,是规范和发展证券市场的前提和保障。本文在介绍了世界上三大证券监管模式的基础上,通过对我国的证券监管体制的分析,指出了我国目前的监管体制所存在的问题,提出了如何完善我国证券监管体制的几点建议。     

论我国证券市场中政府监管的改进

2005年《证券法》修订以后，确定我国证券市场监管体制为政府监管为主，配合证券交易所等自律性监管，然而，分析我国现今证券监管体制，不难发现我国政府部门为求证券市场的“稳定”，对证券市场的监管仍然没有放开，在政府监管体制下，作为金融市场高度发达产物的证券市场不能够充分显现其自身特点，发挥其重要作用，这样的监管体制带来了许多问题，责任承担落至小股民身上，监管措施不够科学及时有效，亦不能根据市场的需要进行最适当的监管。     

证券市场监管体制研究

证券监管与证券市场的发展息息相关,如何处理监管体系内部各监管主体间的关系成为构建有效监管体制的关键所在。由于国证监会被赋予的监管职权过度且缺乏对其本身的有效监管,加上自律监管机构也存在问题,我国未能形成有效的证券市场监管体制。为建立完善的监管体制,一方面应赋予证监会独立地位、划定其监管权界限、加强对其自身监管;另一方面应完善自律组织的治理结构、充分配置自律监管组织的职权、加强自律组织的自身建设。     

论我国证券监管体系的优化措施

我国证券市场近几年发展迅速,对社会经济产生了重要的推动作用。证券监管体系为维持证券市场秩序发挥了重要作用,但由于起步较晚、发展速度过快,监管体系与证券市场发展并不协调,逐渐成为制约我国证券市场持续稳定发展的障碍。在全面优化资源配置、调整经济产业结构的时代背景下,我国证券监管体系必须做出改进,以适应现在的证券市场。     

从立法、执法角度浅析中国证券监管法律制度的不足

法律监管是中国证券活动正常有序健康开展的重要保证之一.中国证券市场蓬勃兴起以及不断增加的不安定因素,将法律制度监管摆在了最为重要与关键的位置.虽较之以前有了较大发展,但必须得看到如今我国的证券监管法律制度还存在着一些不足.将引领我们更好审视其不足,使其动发展与完善.     

国外证券监管模式及对我国的启示

现代意义上的证券市场在我国的发展只有短短的十几年。目前还处于不断完善、不断规范阶段。任何一种新事物从出现到逐渐成熟。必然要经历一个曲折的过程,何况与经济利益直接相关的证券市场。这就需要对其发展过程进行有效的监督管理,使其健康有序,由此产生了证券监管的概念。证券市场监管,是指政府及其监管部门以矫正和改善证券市场内在问题为目的,通过法律、经济、行政等手段对参与证券市场活动的各类主体的行为所进行的干预、     

我国证券市场自律监管存在的问题及其解决策略

目前,我国证券市场监管中存在着《证券法》中有关民事责任的条款不足,证监会权力过大且缺乏制衡,证券市场行业自律监管薄弱等诸多方面的问题。文章首先对上述问题进行了探讨,继而提出了加强我国证券市场监管的对策。     

试论我国上市公司信息披露的监管问题

我国证券市场不断发展,但是上市公司虚假信息披露问题,仍然是影响证券市场健康发展的首要问题,投资者、债权人通过上市公司所披露的会计信息了解上市公司的经营业绩、现金流量等,并作出决策。目前在我国上市公司出于自身利益的需要,通过粉饰报表、虚增利润,披露虚假会计信息扰乱了证券市场的正常秩序,极大损害了广大投资人的利益。因此,必须加强对上市公司会计信息披露的监管,保证我国证券市场持续、健康、稳定地发展。本文从分析上市公司会计信息披露现状及动因入手,探讨了国外上市公司会计信息披露监管的经验及相关内容,提出了上市公司会计信息披露的监管对策和建议。     

证券市场监管的博弈及监管政策的博弈分析

在世界经济全球化和金融自由化日益发展的今天,在我国已加入WTO的背景下,实现中国证券市场的有效监管,完善资本市场体系对于我国经济的稳定发展具有重要作用。本文首先对证券市场监管政策时间不一致进行了博弈分析;其次,对证券市场违规行为进行了静态博弈分析。     

试论我国证券市场监管存在的问题及对策

随着我国改革的不断深化,市场在资源配置方面的作用日益凸显,证券市场为经济发展注入动力,促进了资源的有效配置,但倘若监管不力,又会阻碍经济的发展,甚至冲淡市场经济发展的成果。因此,对我国证券市场监管的研究具有重要的价值。本文围绕我国证券市场监管所存在的问题,提出优化证券市场监管的途径,旨在充分发挥证券市场的优势,控制其运行风险。一、我国证券市场监管存在的问题(一)证券市场监管执法不严格     

试论金融危机后证券监管的改革趋势及对中国的启示

肇始于2007年春夏之交的美国次贷危机,给世界各国经济发展带来沉重的打击。证券监管的缺陷是酿成这次全球性金融危机的重要原因之一。为此,各国相继进行了监管改革,国际证券监管制度正在经历新的发展。作为发展中国家,我国应当在总结各发达国家监管改革的总体趋势的基础上,针对我国证券市场面临的具体问题,探讨境外主要资本市场监管改革对我国的启示。     

我国投资基金监管研究

本文在对投资基金监管必要性、监管目标的分析研究基础之上,提出了投资基金监管体制健全完善之建议。     

我国私募基金监管对策研究

私募基金作为一种资产管理方式,近年来逐渐成为我国证券市场上的热点,在促进我国经济发展方面起着重要的作用,但在实践中也出现了许多问题尤其是监管不力问题,针对问题提出加强我国私募基金监管的相关对策,使其在证券市场上的运作制度化与规范化,促进我国证券市场健康发展.     

我国电力普遍服务的监管目标、任务及政府职责

电力作为现代生活的必需品,具有普遍服务性质,政府要确保电力普遍服务目标得到落实,需要政府履行好监管者的职责。明确监管的目标和任务是履行好政府监管的职责的必要前提,本文重点分析了电力普遍服务的监管目标、任务,在此基础上提出了政府监管的主要职责。     

证券交易所对上市公司的监管

近年来我国证券市场异常活跃,股票市场的收益率再创历史新高,交易活动井然有序,证券市场继续保持了持续健康发展,这与相应的监管是分不开的。本篇论文主要分以下几个方面:证券交易所和上市公司概述;证券交易所对上市公司监管的必要性和可行性;证券交易所对上市公司监管的措施;如何完善证券交易所对上市公司的监管。     

关于我国上市公司监管问题的几点思考

我国上市公司监管办法的酝酿,已经历了10余年的时间。随着我国证券交易市场的迅猛发展发展,为了保证证券市场的有效运行和长远发展,必须进一步加强和完善上市公司的监管机制。本文对此进行了分析。     

证券市场操纵行为及其法律规制

市场操纵行为严重危害了证券市场的正常运行.在规制证券市场操纵行为方面,存在着很多问题,比如法律规制中没有完善的民事赔偿责任制度,证券监管法律制度不完备,中介机构诚信缺失等.因此,应该完善对证券市场操纵行为的立法规制,证券监管与自律制度,强化中介机构诚信理念和责任承担,严厉规制证券市场操纵行为,使证券市场能够良好运行.     

从“杭萧钢构事件”看中国证券监管

牛市内幕交易第一案已然审结,然而此案折射我国证券市场诸多弊病,本文通过对杭萧钢构一案回顾和分析,从法律监管层面提出解决弊病的举措.     

证券监管效率和承销商声誉——基于南方证券“麦科特事件”的案例研究

本文以“麦科特事件”为研究对象,分析了证券监管对承销商声誉资本的影响,从一个侧面考察了我国证券监管的效率。实证结果表明,证券监管通过影响目标承销商未来的市场份额,给承销商的声誉资本带来了负面影响。但成熟市场上显示的承销商声誉和IPO客户声誉的关联性在本文的案例分析中没有得到验证。我国证券监管在信息传递方面的缺陷以及投资者对承销商声誉的不关注,导致监管行动对承销商声誉的间接惩罚效应不足。我们认为,直接处罚和间接处罚并进,对于促成承销商声誉机制的形成、提高证券监管的效率具有重要的理论和现实意义。     

提高我国政府食品安全监管能力的思考

近年来,我国发生了一系列食品安全重大事件,引起了广大群众对食品安全性的恐慌。政府虽不断加大食品安全监管力度,但效果却不十分令人满意。究其原因,主要是在市场失灵的同时,政府监管有效性不足。本文分析制约政府监管有效性的因素,提出提高政府监管有效性的途径,对于提高政府监管绩效水平,保障食品安全有重要意义。