谁是驱动中国原油期货价格波动的关键信息?

本文首次对影响中国原油期货价格波动的驱动因素进行了量化分析.运用广义动态因子模型,结合互联网数据,为中国原油期货价格构造了六类预测因子：供需预测因子、市场金融化预测因子、汇率市场信息预测因子、商品市场预测因子、全球宏观经济预测因子以及事件预测因子.基于混频GARCH-MIDAS模型,本文发现上述六类因子能显著改善对原油价格波动的预测精度.同时,基于MCS检验结果,揭示出在不同时间尺度下,驱动中国原油价格波动的信息存在明显差异性,即在短期和中期预测中事件预测因子起主导作用,而供需因子则是在长期主导中国原油价格波动的关键因素.综上,本研究为国内原油市场参与者、政策制定者及市场监管者把握未来市场信息提供了分析工具和参考依据.     

运用马尔科夫链预测股指走势的实证分析

金融市场的多种价格变量是受到各种各样因素影响的随机变量,在不同的假设条件下可以做出不同的预测模型,常见的计量经济模型、投入产出模型、随机时间序列模型在不同程度存在缺陷,运用马尔科夫链对这些随机变量的数量特征进行分析,通过合理划分变量变动区间和时间间隔,可以分析各个状态之间的互通性和遍历性。根据我国2006下半年至2008年的上证综合指数股票历史收盘价数据,运用马尔科夫预测法对其短期价格走势进行预测,并对预测结果作了分析。     

社会共治下的食品企业失信经营问题三方演化博弈研究

针对食品企业失信经营的问题,借鉴日常活动理论,从机会、动机和控制方法三个方面,对企业失信经营进行了分析。在监管机构传统监管与共治监管两种方式下,基于演化博弈方法,构建了食品企业、消费者、监管机构的三方演化博弈模型。依据企业失信经营获利的大小,从博弈均衡上对食品企业失信经营问题进行了研究,并运用Matlab对博弈模型进行了分析验证。通过对两种监管方式的效率和应用范围进行深入分析,研究结果表明处罚和赔偿可有效降低食品企业失信经营的动机;当企业失信经营动机较小时,传统监管方式即可有效威慑食品企业,从而使其选择诚信经营策略;当企业失信动机较大时,即便使用共治监管方式仍无法有效监管食品企业失信经营。     

基于状态空间模型的宏观经济因素对股市流动性的建模分析

证券市场的流动性是评估一国证券市场是否健康运转的重要指标。关于流动性的各种学术研究也是金融市场微观结构理论中的热点问题。本文主要考察宏观经济因素对时变的股市流动性的影响，选取度量股票流动性的指标以及宏观经济变量，针对行业分类的面板数据提出三个动态因子模型，并引入跨行业的能够捕捉风险聚集现象的潜在因子进行建模，利用状态空间模型与Kalman滤波进行分析和样本外流动性风险预测。我们提出的新颖的带回归效应的高斯面板数据时间序列模型，结合了用主成分的方法从大量宏观经济协变量中提取出来的因子，用来分析和预测股市的流动性风险，具有较强的信息挖掘作用。在对上证A 股的实证研究中，我们发现动态的潜在因子的引入对于防止流动性估计的偏差是需要的。     

上市公司自愿性盈利预测信息披露影响因素的Logistic研究

本文在进行文献综述的基础上提出了上市公司自愿性"盈利预测"信息披露影响因素研究的理论构建,运用Logistic回归建立模型,引用SPSS软件对影响自愿性"盈利预测"信息披露因子进行了实证研究.得出了与影响上市公司自愿性"盈利预测"信息披露有关的结果,并进行了相关综合分析.     

基于FNN的软件项目绩效评价模型研究

从分析软件项目绩效评价指标体系不完善、评价方法不规范和模型考虑因素过于单一入手,应用统计分析理论建立软件组织状态、软件项目自身特征的指标体系;以文献研究的方式,界定软件项目绩效的内涵;提出了一种新的网络拓扑结构设计方法,建立了基于模糊神经网络的软件项目绩效评价模型;引入改进粒子群学习算法,准确高效地解决了评价模型连接权系数的确定问题。实证研究表明,该模型能够有效地评价软件项目绩效和识别项目风险因素,对软件组织制定风险规避策略、改善项目绩效水平、提供了决策支持信息。     

基于贝叶斯因子模型金融高频波动率预测研究

构建了包含时变系数和动态方差的贝叶斯HAR潜在因子模型(DMA(DMS)-FAHAR),并对我国金融期货(主要是股指期货和国债期货)的高频已实现波动率进行预测.通过构建贝叶斯动态潜在因子模型提取包含波动率变量、跳跃变量和考虑杠杆效应的符号跳跃变量等预测变量的重要信息.同时,在模型中加入了投机活动变量,以考察市场投机活动对中国金融期货市场波动率预测的影响.预测结果表明,时变贝叶斯潜在因子模型在所有参与比较的预测模型当中具有最优的短期、中期和长期预测效果.同时,具有时变参数和时变预测变量的贝叶斯HAR族模型在很大程度上提高了固定参数HAR族模型的预测能力.在股指期货和国债期货的预测模型中加入投机活动变量可以获得更好的预测效果.     

信息系统建设项目软件成本估算方法研究

在信息系统项目或电子政务工程建设软件项目和软件预研项目中,软件成本估算是具挑战性也是最重要的环节。软件成本估算问题是困扰各领域对软件成本进行预算控制的难题,本文以提高软件成本估算的精确性为目标,给出了适合当前国内信息系统建设项目或电子政务工程中软件建设项目成本估算的一种方法模型。     

供应链中信用交易的演化博弈分析

本文运用演化博弈理论研究了供应链中信用交易的演化过程,建立了供应商和零售商信用交易的演化博弈模型。分析了两类个体在守信与失信两种策略下的行为特征,根据复制者动态方程得到了两者的行为演化规律和政府失信惩罚机制下的行为演化和演化稳定策略,给出了从根本上消灭失信动机的惩罚区间,分析了政府失信惩罚机制的有效性,探寻国内信用制度建设的发展路径。最后,通过数值分析证明了结论的正确性。     

双斜率因子动态Nelson-Siegel利率期限结构模型及其应用

利率期限结构是利率产品定价的基础和核心,对利率市场化具有重要意义。根据我国债券市场的特点,本文对动态Nelson-Siegel模型进行扩展,引入第二个斜率因子,构造双斜率因子动态利率期限结构模型,增强收益率曲线近端的静态拟合和动态预测能力。本文提出的模型嵌套了动态Nelson-Siegel模型,是对动态Nelson-Siegel模型的实质性推广,极大似然比检验证明了第二个斜率因子引入的必要性。本文以状态空间模型的卡尔曼滤波构造样本似然函数,采用双折线优化算法计算模型参数的极大似然估计。基于我国银行间市场债券交易收益率数据的实证分析表明,双斜率因子模型能够显著改善动态Nelson-Siegel模型对收益率曲线近端的拟合能力,同时对短期预测能力也有改善。此外,第二个斜率因子反映出宏观经济活动对利率期限结构的滞后影响,扩展后的模型能捕捉我国利率期限结构更多的动态变化特征,给相关主体提供更具价值的参考信息。     

考虑双重传播路径的关联信用风险传染机理研究

关联信用风险及其传染是现代信用风险管理的热点和难点问题。本文基于复杂网络的平均场理论,运用传染病模型刻画关联信用个体之间关联信用风险的传染机制;并考虑潜伏期和感染期均具传染性的双重传播路径,分析了网络中关联信用风险传染的稳定状态;进一步,在一般关联信用个体网络环境中,探讨了关联信用风险传染的影响因素对稳定状态的影响。研究表明：关联信用风险传染的临界值和网络结构有关,与潜伏期和感染期呈反向变化,与潜伏个体和感染个体的相互转化率呈同向变化,与潜伏期传染率和感染期传染率呈同向变化;稳定状态时潜伏个体密度与潜伏期和传染率呈同向变化,与感染期呈反向变化;稳定状态时感染个体密度与感染期和传染率呈同向变化,与潜伏期呈反向变化。本文的研究丰富了信用风险的研究范畴,为企业和银行等信用个体管控信用风险提供了新的视角。     

具有隐藏故障的多状态竞争失效系统检测策略研究

复杂工业系统的故障中有40%属于隐藏故障,若隐藏故障得不到及时消除,则可能导致巨大的经济损失。本文针对具有隐藏故障的多状态竞争失效系统,在考虑不完全检测的基础上,对其进行了维修建模。首先,基于制定的视情维修策略,分析了系统的更新情形;然后,基于所推导出的各种系统更新情形的发生概率,建立了以期望成本率为目标函数,以检测间隔时间为决策变量的维修模型。最后,以电容器组为例对所构建维修模型的适用性和有效性进行了验证,研究结果表明,检测质量对检测策略的制定有重要影响,因此研究具有隐藏故障的多状态竞争失效系统的检测策略时,有必要考虑检测误差。本文提出的维修建模方法不仅能在一定程度上丰富多状态竞争失效系统的维修策略理论与方法,还能为工程实际中复杂工业系统的维修工作提供理论基础与决策依据。     

Scheduling and performance analysis under a stochastic model for electric vehicle charging stations

Wide-spread infrastructures for electric vehicle battery charging stations are essential in order to significantly increase the implementation of electric vehicles (EVs) in the foreseeable future. Therefore, we propose a stochastic model and charge scheduling methods for an EV battery charging system. We utilize a flexible Poisson process with a hidden Markov chain for modeling the complexity of the time-varying behavior of the EV stream into the system. Relevant random factors and constraints, which include parking times, requested amounts of electricity, the number of parking lots (charging facilities), and maximal demand level, are considered within the proposed stochastic model. Performance measures for the proposed charge scheduling are analytically derived by obtaining stationary distributions of states concerning the number of inbound EVs, waiting time distributions, and the joint distributions of parking time and electricity charged during random parking times.     

数据可携权能否治理“大数据杀熟”？

电商平台利用大数据对消费者“杀熟”的现象屡见不鲜,但因其隐蔽性我国政府一直难以监管,那么欧盟提出的消费者数据可携权能否治理“大数据杀熟”现象？对此本文从平台用户的视角出发,通过构建由电商平台和消费者组成的演化博弈模型,研究引入数据可携权后双方的演化稳定策略,并分析影响双方行为策略的因素。研究表明：当老顾客在平台用户中占比较高,并且老顾客行使数据可携权转移至新平台获得的额外效用大于某阈值时,赋予消费者数据可携权能够遏制 “大数据杀熟”现象,但当老顾客中不满意顾客的占比较高时,消费者具有数据可携权会阻碍电商平台产品或服务的提升;消费者行使数据可携权的概率与个人数据价值成正相关,与观测数据价值成负相关;电商平台采取“大数据杀熟”策略的概率与个人数据价值成正相关,与衍生数据价值成负相关。     

“硬件产品+软件服务”视角下的产品定价策略研究——以iOS和Android为例

智能手机通过"硬件产品+软件服务"的方式，影响着越来越多人的生活，如何处理硬件与软件间的关系，已经成为行业亟需妥善处理的问题。通过分析iOS和Android生态系统中，硬件厂商与第三方软件提供商间的关系以及用户对硬件和软件的选择行为，从竞争的角度构建硬件厂商的产品价格优化决策模型，并结合iOS和Android的现实情况和行业发展趋势对模型进行拓展。模型分析结果揭示了硬件免费的基本逻辑：尽管iOS较高的应用内购买服务费会提高用户的软件服务购买成本，使部分用户流失到Android平台，从而降低iOS在软件服务领域的提成收益，在软件服务收益降低的同时，较高的应用内购买服务费会使苹果公司的硬件销售量大幅增加，从而在总体上使苹果公司的收益增加。而Android平台的硬件厂商想要实现对iOS平台硬件产品的逆袭，除了倡导"硬件免费"外，在未来还需要在品牌价值方面有大幅度的超越。     

产业结构有序度的测算方法-基于熵的视角

本文利用申农的信息熵理论,分别从静态和动态角度构建了产业联系熵和产业运行熵数学模型,给出了模型求解方法.数学模型可以反映产业之间的有机联系和发展水平,描述产业结构合理化与高度化程度.应用以上理论和方法,对某工矿城市进行了实证测算,同时对测算结果进行了分析和讨论.     

Application of Bayesian Networks in Quantitative Risk Assessment of Subsea Blowout Preventer Operations

This article proposes a methodology for the application of Bayesian networks in conducting quantitative risk assessment of operations in offshore oil and gas industry. The method involves translating a flow chart of operations into the Bayesian network directly. The proposed methodology consists of five steps. First, the flow chart is translated into a Bayesian network. Second, the influencing factors of the network nodes are classified. Third, the Bayesian network for each factor is established. Fourth, the entire Bayesian network model is established. Lastly, the Bayesian network model is analyzed. Subsequently, five categories of influencing factors, namely, human, hardware, software, mechanical, and hydraulic, are modeled and then added to the main Bayesian network. The methodology is demonstrated through the evaluation of a case study that shows the probability of failure on demand in closing subsea ram blowout preventer operations. The results show that mechanical and hydraulic factors have the most important effects on operation safety. Software and hardware factors have almost no influence, whereas human factors are in between. The results of the sensitivity analysis agree with the findings of the quantitative analysis. The three‐axiom‐based analysis partially validates the correctness and rationality of the proposed Bayesian network model.     

一种信息优势的比较和拍卖机制研究

以目前网上拍卖和多物品拍卖为背景,从"信息优势"的角度研究了一个拍卖信息从隐藏、部分隐藏、逐步过渡为公开等5种具体情形的两异质物品序贯拍卖问题,分析和比较了各种情形下竞标人的占优报价和拍卖方的期望收入,探讨了信息优势对估价和拍卖效率的影响,得到了一些有关拍卖机制设计和信息策略选择的有价值结论,并结合网上拍卖和招投标管理等给出了相关机制设计的建议.     

软件项目风险的神经网络预测模型

选择神经网络方法建立模型,模型的输入部分是经验证的64个风险因素,输出部分是软件项目的总体产出.首先验证模型输入输出部分的内容有效性,然后收集软件组织的实际软件项目样本用于建立和验证模型.实验结果表明,该模型能有效地测量软件项目的总体风险.     

非对称信息条件下业务外包的质量评价和转移支付决策

研究了不同信息条件下业务外包的产品质量评价问题,在文献[l,2]基础上考虑购买商作为委托人和供应商作为代理人建立了业务外包的委托代理模型。其中,质量预防水平为供应商的决策变量,购买商对供应商的转移支付和质量评价水平为购买商的决策变量。本文考虑了供应商质量预防信息隐匿情况,重点研究了非对称信息下业务外包的质量评价和转移支付问题,运用极大值原理推导了购买商的质量评价和转移支付的最优解。最后结合一个农机公司拖拉机生产业务外包问题进行了仿真计算和分析,对比了不同信息环境下的决策结果。