企业价值评估中自由现金流量分析

自由现金流量是企业价值的基本决定因素,但其定义却随着使用者对现金流量分析目的的不同而有所差异.从企业价值评估的角度对自由现金流量进行分析与定义,给出两种计算自由现金流量的方法,对更好地为企业的现金管理和企业价值评估服务具有重要作用和意义.     

财智账户 现金为王

在当今激烈的市场竞争中,以避免现金流管理失控而危及企业生存,提升企业的资金管理水平已经成为现代企业财务管理的关键。银行现金管理的出现,为企业现金管理提供了一项全新的选择,对于提高资金使用效率,降低资金成本,增加资金收益具有积极作用。     

浅析企业现金的管理

现金是企业流动性最强的资产,现金管理的好坏关系到企业资金的周转、资金使用效率,而一些单位的现金管理制度又不健全,这样使贪污挪用公款等违法行为变得有机可乘。文章对企业现金的管理目标、管理措施进行了阐述,希望能够为企业现金的管理提供有益的参考。     

论现金流量与收益质量

利润是主观评价，现金是客观事实。不同性质的企业中，成功的经营管理需要采取不同的方法技巧，但成功的现金管理方法均相同，理解现金流量与收益质量的含义并对现金流量进行管理十分重要。     

认识资金管理的重要性实行资金集中管理

分析了现金管理在企业经营中的重要作用,探讨了在以资金管理为中心的现代财务管理中如何强化资金日常控制和实行资金集中管理.     

营运资金与现金流量基本原理的初步研究

营运资金与现金流量管理是现代财会管理的重要内容。对营运资金与现金流量的关注与人们对企业偿债能力的重视有直接关系。营运资金有净营运资金、总营运资金和营运资本三个概念,它们较准确地揭示了企业偿债能力的规律性。现金流量综合表现了企业对社会资源的支配能力和企业未来的价值,是现代企业偿债能力管理的核心指标。为了提高企业现金流量管理能力,必须从结构、流程、比率三方面对现金流量作出动态分析与控制。     

企业营销资金安全问题研究

文章指出了企业营销资金安全在企业经营活动中的重要性,认为应从"营"、"销"及资金回收三个环节加强资金管理,设计了一个包括现金流量比率、维持当前现金流量能力保障率、债务期限结构比率、核心营销业务销售率在内的企业营销资金安全管理预警指标体系.     

新疆上市公司经营活动现金流量财务特征辨析

综合分析新疆上市公司2004--2009年现金流量表,比较新疆上市公司经营活动现金流量与全国上市公司的差异,揭示新疆上市公司经营活动现金流量财务特征,为新疆上市公司经营活动现金管理提供必要的参考。     

浅谈银行现金管理业务存在的问题及其对策——以绍兴银行为例

现金管理业务是银行开展的一种综合性服务,目的是要帮助企业客户尽量减少闲置头寸的占用,提高资金使用效率,降低财务成本.目前国内几乎全部的大型商业银行都推出了自己的现金管理服务,文章通过现金管理的现状和存在问题的分析,提出一些对策.     

企业现金流量的质量分析

资金是企业的血液,是企业生存发展的命脉,在资本市场日益完善的情况下,企业的现金流量在很大程度上决定了企业的生存与发展.现金流量的质量分析主要通过对现金流量表的分析来实现,但现金流量表本身也有其局限性.要全面、完整、准确地评价企业的现金流量是否健康,还应注意现金流量的变化过程,要与资产负债表、利润表分析相结合.     

网上银行流动性风险成因及防范

由于企业内部的资金营运和财务管理基本普及电子化,传统的现金管理模式正逐渐地被一种新的现金管理服务方式替代,与之相应的货币形式也由此而改变,电子货币也随之出现。网上银行在给银行业的发展带来空前的机遇、给客户带来方便和快捷的同时,又给银行业和客户带来相应的负面效应。本文根据网上银行的实际情况,阐述了网上银行流动性风险的主要成因,提出了相应的防范措施。     

现金流量管理:高科技企业财务管理的核心

现金流量管理是企业财务管理中的一项重要内容,而高科技企业由于其高投入、高风险等经营特征,使高科技企业现金流量管理与其他企业相比有着不同的要求,其管理难度更大。本文根据我国高科技上市公司披露的财务报告,对高科技企业的现金流量及其管理状况进行了分析,指出在现金流量管理中存在的问题,并对高科技企业如何加强现金流量管理提出了具体的建议。     

金融竞争的利器:现金管理的技与艺

现金管理,主要是指银行将已有的收付款、账户管理、信息和咨询服务、投融资等金融产品和服务整体打包,为不同类型的客户提供符合其个性需求的现金管理方案,从而使客户资金流动更合理、财务监控更易实现、资金的流动率和使用效率都有所提高。通俗地讲,现金管理是商业银行开展的一种中间业务产品,目的是要帮助客户尽量减少闲置资金的占用,进行理财和投资服务。     

企业内部财务风险透视

企业财务风险从表现形态上看,体现在企业资金运动过程中现金流的短缺及流动性迟滞所带来的支付困难上。而企业现金流的状况与企业的经营活动密切相关,企业财务风险一般可通过企业产生现金流的主要环节,如产品销售、投资、技术创新、融资等活动中表现出来。     

基于现金流量分析的银行贷款风险分类

在贷款风险分类中,对贷款企业进行财务分析,是银行信贷决策的重要一环。但现行财务分析却忽视了企业现金流量分析,没有考虑企业现金流量状况,使其信贷决策存在一定风险。现金流量分析对银行的意义,在于现金流量分析可以为银行提供更准确、更客观的企业资产流动性、偿债能力、盈利能力等方面的信息,为银行信贷决策提供支持。银行必须对贷款企业现金流量进行分析,评价企业现金流量状况,在贷款风险分类中做出正确决策。     

浅谈会计政策与财务管理

会计政策是企业在会计核算时所遵循的具体原则及企业所采用的具体会计处理方法。会计政策的选择与会计处理方法的改变会导致企业收益的改变 ,影响企业资金的分配。因此 ,会计政策的选择对企业现金流量有着重要意义。研究现金流量方面的变化与转化 ,是企业财务管理在筹资、投资和分配利润活动中进行分析、决策的核心。     

现金附加值(CVA)模型及其在投资中的应用

在进行投资项目可行性评估及决策时,绝大多数企业采用现金流量模式,如净现值法,现值指数法,内含报酬率法等.然而一旦项目被采纳执行后,现金流量模式将被遗弃,而采用基于会计模式的业绩评价指标进行投资业绩评价,这使得企业内部财务管理系统失去了前后一致性.由于NPV模型是建立在项目整个投资期内现金流量的基础上的,而投资业绩评价需要在投资过程中进行,因此NPV模型不能满足投资业绩评价的要求.建立在现金流量模式上的CVA模型周期化计算NPV,弥补了NPV模型的不足,同时满足投资分析和投资业绩评价的要求.     

中西方企业投资决策的比较

在长期投资预算中必须注意研究资金需求预算、资金成本、折现率、现金流量和投资风险等问题。西方企业财务正是根据市场经济的环境 ,在对这些问题进行深入研究的基础上 ,形成了科学的长期投资预算的理论和方法 ,中国企业则在上述问题上存在较多的不足     

企业内部财务分析应以现金流量为核心

当前的财务分析体系主要是以利润为核心而设计的 ,虽然现金流量分析已成为财务分析体系的一个重要组成部分 ,但与偿债能力分析、获利能力分析和营运能力分析之间的关系仍不密切 ,在财务分析体系中也未达到其应有的地位。对企业管理者而言 ,财务分析应以现金流量为核心 ,通过现金流量指标分析企业的偿债能力、获利能力和营运能力更具可行性 ,并具体论述了财务分析应以现金流量为核心的理论依据和优点。     

试论贷款风险分类中现金流量分析

现金流量分析对于银行的特殊意义就在于可以为银行提供更准确、更客观的企业资产流动性、偿债能力、财务弹性、盈利能力及质量等方面的有用信息 ,为信贷决策提供支持。银行为在贷款风险分类中作出正确决策 ,必须对企业现金流量进行分析 ,认识和评价企业现金流量状况。