我国农村正规金融结构性失衡的实证研究

由于受到农业生产方式、国家农业政策以及农村土地制度的影响,我国农村正规金融贷款投放存在着结构性失衡问题。我国农业的内生贷款需求小于贷款供给,存在需求抑制;而乡镇企业受其自身经营、信用状况以及国家扶持政策退出的影响,其贷款内生需求大于实际供给,存在供给抑制。农村正规金融的结构性失衡导致金融机构贷款不良率上升,政府干预成本增加,农业生产率提高缓慢,乡镇企业贷款难以及农业贷款外流等。     

民间金融与法定金融：高利率的融资成本解释

民间金融利率是民间金融的核心问题。我国许多地区的民间金融利率,均呈现出与法定金融机构贷款利率一致的变动趋势,但二者间始终存在巨大差距。通过引入法定金融机构贷款＂融资成本＂概念,说明民间金融利率不仅需要参考法定金融机构贷款利率,还要包含借款人享受法定金融利率所需付出的＂融资成本＂,进而构建局部均衡模型,说明＂融资成本＂是民间金融高利率的重要原因,并提出有效降低＂融资成本＂的建议。     

新型农村金融机构可持续发展的现状、制约因素和对策

从新型农村金融机构的可持续发展现状来看,一方面,其资产、负债、所有者权益和税后利润快速增长,资产质量较好,且资本充足,盈利能力逐年改善。另一方面,其信贷规模快速增长,对农户和小企业的贷款占比较高,有效地缓解了农户和小企业的信贷约束。在可持续发展方面存在问题,一是新型农村金融机构对农户和小企业的贷款占比有下降趋势,贷款对象偏离农户,区域分布不合理;二是其发展缓慢,结构不合理,且流动性不足,盈利水平偏低。针对这些制约因素,提出促进新型农村金融机构可持续发展的对策。     

新型农村金融机构可持续发展的现状、制约因素和对策

从新型农村金融机构的可持续发展现状来看,一方面,其资产、负债、所有者权益和税后利润快速增长,资产质量较好,且资本充足,盈利能力逐年改善.另一方面,其信贷规模快速增长,对农户和小企业的贷款占比较高,有效地缓解了农户和小企业的信贷约束.在可持续发展方面存在问题,一是新型农村金融机构对农户和小企业的贷款占比有下降趋势,贷款对象偏离农户,区域分布不合理;二是其发展缓慢,结构不合理,且流动性不足,盈利水平偏低.针对这些制约因素,提出促进新型农村金融机构可持续发展的对策.     

我国农村金融机构贷款定价问题及对策建议——以陕西为例

在对陕西农村金融市场贷款利率现状调研的基础上,通过对国际银行业贷款定价方法的比较分析,并就目前陕西金融机构贷款定价存在的问题,提出适合我国农村金融机构贷款定价的模型。其目的是通过贷款定价问题研究,试图解决我国农村金融机构"难贷款"以及"三农"的"贷款难"问题。     

国家助学贷款的制度困境

陈柳饮、冯涛在《国家教育行政学院学报》2006年第3期撰文指出，我国自推出国家助学贷款以来，取得了较好的成效。但国家助学贷款制度本身存在的问题和缺陷影响了它的进一步推广。这些制度缺陷包括：国家助学贷款还款期较短；发放对象没有一个量化的标准；贷款发放存在着不平衡现象，如投入地区结构上不平衡，不同银行发放的数量差别较大、很不平衡，中央部属院校和各省地方院校分配比例不太合理，投入专业结构不均衡等；现行的贴息政策存在着一定的矛盾现象；风险补偿机制存在一定的问题。作为一种信用贷款，国家助学贷款是以学生个人的信用为担保，用将来的收入承担学业中的部分教育费用。但信用贷款的回收率取决于贷款人的守信程度，而学生的守信程度又取决于多种不确定因素。首先，国家助学贷款市场上存在着非对称信息现象；其次，教育制度变迁导致国家助学贷款的需求大于供给；第三，我国尚没有一个完善的个人信用系统；第四，政策性贷款本质与商业化运作模式之间的矛盾。     

中国渔业信贷问题探析与发展对策

当前我国渔业经济发展存在很大的资金缺口,而渔业信贷又不能有效满足现代渔业发展的资金需求。经过研究发现,近年来我国渔业信贷不断表现出贷款总量减少、贷款比例下降、放贷金融机构减少、放贷模式减少、不良贷款率持续增高等不良发展态势,金融机构、贷款者和渔业政策等不同程度地影响着渔业信贷的持续发展。不过,有望通过优化渔业信贷投向、完善多元化投资体系、加快渔业信用体系建设等措施促使渔业信贷走上良性发展道路。     

我国金融风险隐患分析

信贷资产质量低下,不良资产所占比率较高;帐外经营有相当一部分是不正常贷款,证券市场违规操作、过度投机现象严重,信托、保险等非银行金融机构业务混乱;外债运行存在着潜在风险,资本的非法出入流现象较严重;金融监管水平不高,各种违规操作行为越来越多,金融体系的脆弱化明显加大,等等,是我国经济、金融体系中存在的问题和隐患。这些问题和隐患如果得不到解决,中国就难以在未来一体化的国际金融市场上规避风险、防范危机     

金融机构信贷资金期限匹配问题研究:以西部地区为例

存款活期化、贷款中长期化并存的信贷资金期限配置现象,已成为经济金融运行中重点关注的问题。从经济主体利润最大化、经济结构、历史政策因素、融资体制制约、金融统计指标等多角度,诠释了西部地区金融机构信贷资金期限相匹配的客观性和合理性,提出西部金融机构可持续发展的政策建议。     

助学贷款信用体系存在的问题及其原因

在我国助学贷款信用体系建设中,存在着助学贷款信用现况不佳、大学生诚信意识淡漠、诚信环境不佳、信用制度不健全、信用法制空白等问题,产生这些问题的原因主要是,助学贷款政策本身不完善影响其执行效果、我国的个人信用系统不健全、商业银行承担着较大的风险压力影响其放贷积极性、还款期限短,就业形势严峻,学生还款压力大,导致还款率较低。     

基于SCP框架下的我国银行业组织分析

银行业作为我国金融产业的主体,伴随着我国经济的发展已经形成了一定的体系,但随着国有商业银行股份制改革和外资银行的进入,整个产业格局处在动荡中。笔者以产业组织理论中哈佛学派的SCP范式为基本分析框架,分析我国银行业的市场结构、市场行为与市场绩效,指出目前我国银行业存在的问题,并提出发展我国银行业的几点建议。     

不动产证券化初探

不动产证券化是20世纪60年代产生于美国的一种经济和法律制度.其主要是通过特定主体将不动产物权和与其相关的债权整合为资产群,再委托特定机构将其拆分为小额股权或债权,并就此发行股票、债券或受益权证书等有价证券,直接向社会募集资金,最终以经营该资产群收益的现金流为基础,满足各方的利益需求.这种方式在资源极度稀缺的今天.对充分发挥不动产的高价值性、解决不动产的不可流通性,具有十分重要的理论和现实意义.我国欲实施不动产证券化,必须深入研究美国不动产证券化各类型及结构之法律要件,探究其与我国法律体系及制度的契合性,同时,对我国现行的民商事主体制度、物权和债权制度、证券发行和交易制度、破产及破产隔离制度等进行改革和完善.     

我国财政支出结构的调整与优化

主要从我国目前财政支出的现状出发,实证地分析了我国财政支出结构及其存在的问题,在此基础上提出了在公共财政体制下,如何调整和优化财政支出结构,使财政支出结构更加合理、更加符合市场经济的客观要求。     

入世后我国国有商业银行面临的挑战及对策

加入世界贸易组织(WTO)后,我国金融业五年内将逐渐打破地理限制、客户限制和业务限制,全面对外开放,直接面对来自WTO成员国的竞争和挑战.作为在我国银行业占主导地位的国有商业银行将面临着资本实力、金融法律制度、经营管理模式、业务品种、监管方式、人员流动等方面的压力和挑战.如何应对呢?其主要对策是建立股份制,加快国有商业银行产权制度的变革;实行"混业经营",实现经营模式的多样化;重视表外业务,加快金融产品创新;完善金融立法,建立和健全与WTO基本规则相一致的金融法律制度;完善激励约束机制,搞好用人制度与报酬制度的改革;适应入世要求,健全金融监管制度.     

社会资本、民间借贷与新生代农民工创业

新生代农民工难以通过正规金融途径进行创业融资,其创业筹资较为依赖民间借贷。社会资本具有共享信息、分担风险、平滑消费以及改善决策等作用,可以促进民间借贷。通过对新生代农民工社交网络的特点进行理论分析并基于河南、黑龙江两省765份新生代农民工的调研数据进行实证研究,发现拥有较多社会资本的新生代农民工更容易获得民间借贷,从而更可能进行创业行为。     

农村合作金融存量改革与增量发展：一个增量渐进发展论的分析框架

2006年底农村资金互助社合法化文件的出台,标志着农村合作金融改革正处于历史性突破的前夜.为更好推进农村合作金融发展,文章在对农村合作金融存量与增量发展中存在的主要矛盾进行制度分析的基础上,发现农村合作金融发展陷入"存量改革难"①与"增量发展受阻"②的双重困境,并揭示其深层原因;接着,对中国经济体制转轨过程中取得的基本经验进行总结,并进行理论归纳与梳理,然后把这些经验与理论迁移至农村合作金融发展问题的研究,进而提出"农村合作金融增量渐进发展论"这一崭新的理论分析框架;最后对发展农村合作金融提出若干政策建议.     

基于要素与成本差异的银行贷款行为分析

不同规模银行贷款行为的差异与要素组合和成本差异有关。大银行技术水平和资本/劳动比例较高,规模经济效应使它们选择可依赖资本投入对借款人进行数量评估的交易型贷款。小银行虽然在技术上处于劣势,但在劳动密集型产品——关系型贷款的生产上具有明显优势,因而会经营依赖于软信息做出贷款决策的关系型贷款。鉴于小企业更依赖于关系型贷款,因此,解决小企业贷款问题需要有与之同步和健康发展的小银行。     

国际金融危机对我国小康社会进程的正负效应分析

2007年底在全球范围内爆发的金融危机对我国小康社会进程既有机遇也有挑战。它会使我国经济增长速度放缓、失业率上升、重创出口导向型企业;也会快速缩小我国与世界发达国家差距、提升我国的国际地位、引进国际优秀人才、在海外资本市场获得更多收益、提高我国政府应对和驾驭金融危机及复杂国际经济政治局势的能力。     

我国开展股票指数期货交易的可行性分析

金融期货市场是现代金融市场一个不可缺少的组成部分, 就我国目前的发展看, 以股票指数期货为突破口建立金融期货市场不仅十分必要, 而且具备了初步条件, 应该推动股票指数期货市场尽快建立。     

社会资本与农民工创业融资方式选择

基于全国性的农民工调查数据,从社会资本视角考察我国农民工创业融资方式问题,采用有序响应模型从三个方面对社会资本与农民工创业融资方式进行了实证检验,包括:个人特征、家庭禀赋、社会资本。调查结果表明,农民工创业者大部分依赖自有资金,融资渠道较少,只有少部分创业者能够获得正规金融结构的贷款,这严重制约了农民工自主创业的发展。值得注意的是,实证分析结果表明,个人特征和社会资本是影响农民工创业者借贷行为的重要因素,家庭禀赋对农民工创业融资方式影响并不显著,表明内源性融资与外源性融资有较强的替代性。社会资本对农民工获得有效借贷具有显著的正向影响,说明社会网络对发展普惠金融体系具有重要的作用。