上市公司内部控制信息披露问题研究

内部控制信息透明度等问题引起了投资者、监管层和研究人员的广泛关注。文章首先分析了我国上市公司内部控制信息披露存在的问题,并进行原因分析。最后提出了完善我国上市公司的内部控制信息披露制度的措施,包括健全公司治理结构、完善法规建设、加强外部监督等。     

上市公司内部控制信息披露影响因素实证研究

以2010年沪、深A股市场1309家非金融保险类公司为样本,研究中国上市公司内部控制信息披露的影响因素。研究表明:内部控制信息披露质量与国有股比例、董事薪酬、董事学历、公司规模、财务杠杆、上市年限、上市地点显著相关,与股权集中度、盈利能力相关性不显著。     

上市公司内部控制信息披露的监管

论文首先对信息披露制度及对内部控制信息披露的内涵进行界定,提出对内部控制信息的强制性披露和自愿性披露都应加强管制,进而分析加强监管的原因以及如何监管的问题。     

上市公司内部控制信息披露研究

<正>上世纪末,国际上出现的一系列上市公司财务舞弊等违法事件,引起了国内外的会计研究人员对上市公司内部控制信息披露的广泛关注。内部控制信息的披露对于各方利益相关者都具有十分重要的意义。内部控制信息披露可以提高企业管理当局内部控制的意识,促进管理当局改进内部控制设计;同时可以为外部信息使用者提供附加信息,对于投资者而言内部控制信息是一项重要的决策依据,通过内部控制信息披露,投资者可以了解公司     

内部控制信息披露的现状及意义研究

内部控制信息在资本市场上发挥着重要作用,通过其披露,可以减少公司委托代理关系中的信息不对称现象,以降低产生逆向选择和道德风险的可能性。本文在总结了目前资本市场对内部控制信息披露的现状的基础上,分析了其披露的意义,为内部控制信息披露的完善提供了一定的理论依据。     

我国上市公司内部控制信息披露存在的问题及对策分析

目前,上市公司会计信息披露的研究已具有一定的广度,但在深度上还存在一定的不完备性和局限性,没有把与内部控制相关的问题结合起来进行全面的分析研究。本文针对上市公司内部控制会计信息披露问题进行研究,立足于我国上市公司会计信息披露理论、基本框架和实践的现状,分析了上市公司内控信息披露中存在的诸多问题,并在此基础上对上市公司内控信息披露不规范的成因进行论述,最终提出切实可行的解决对策。     

内部控制信息披露的实证文献综述

完善的内部控制信息披露将减少企业的舞弊行为,从而向投资者提供更高质量的信息,起到保护投资者利益的作用。关于内部控制信息披露的研究也成了国内外学者研究的重点,尤其是采用实证研究,本文将通过对国内外关于内部控制信息披露实证文献进行整理和综述     

完善上市公司内部控制信息披露的思考

内部控制信息披露是上市公司信息披露的一个非常重要的组成部分。本文分析了我国当前上市公司内部控制信息披露的实际情况,发现越来越多的上市公司披露了该信息,但披露程度不容乐观、披露主体也各不相同,因此建议从内部控制信息披露制度、公司治理结构、外部监管和公司业绩这四个方面来促使上市公司积极披露自身的内部控制信息披露情况。     

上市公司内部控制信息披露的现状及相关建议

内部控制制度是上市公司控制风险、提高经营管理效率的一系列制度方法,有效的内部控制信息披露是考察上市公司的财务及经营状况的重要依据,并能影响管理者和投资者做出的相关决策。但目前我国上市公司内部控制信息披露现状存在标准不统一、内容形式化等问题。本文阐述了上市公司内部控制信息披露的现状,针对现状分析了内部控制信息披露问题成因,并提出了完善上市公司内部控制信息披露的建议措施。     

《企业内部控制基本规范》下内部控制信息披露的研究

2008年7月《企业内部控制基本规范》的颁布和即将实施,意味着我国公司内控信息披露进入了一个新阶段。本文阐述了现行内部控制信息披露的各项规范及披露现状,分析了新基本规范以及落实实施的控制指引中,对于内部控制信息披露问题的革新,同时对于实施过程中可能出现的问题提出了思考。     

负面偏好与上市企业披露内部控制缺陷信息关系研究

  上市企业披露的内部控制缺陷信息被很多新闻媒体当作负面报道广泛传播,与此同时,大量上市企业未披露实际存在的内部控制缺陷。在此背景下研究负面偏好对上市企业披露内部控制缺陷信息的影响具有重要意义。         以2012年至2017年中国A股主板市场上有内部控制重大缺陷迹象的企业为样本,从负面偏好的坏消息过度反应和事物类别诊断两个层面分别探究中国强制实施内部控制信息披露以来,上市企业披露内部控制缺陷信息与来自主要外部利益相关方负面后果之间的关系。采用Tobit、Probit和OLS回归估计方法,检验披露内部控制缺陷信息与来自监管机构、诉讼相关方、审计师和投资者4个外部利益相关方的负面后果之间的关系,并研究企业披露的内部控制缺陷信息数量与负面后果程度之间的关系。之后进一步探究内部控制质量对披露内部控制缺陷信息负面效应的调节作用。         研究结果表明,①对于有内部控制重大缺陷迹象的企业而言,披露内部控制缺陷信息更易引起负面后果,现阶段的内部控制监管机制对此没有构成有效的威慑;②外部利益相关方对内部控制缺陷信息的过度反应对企业有实质性影响,披露内部控制缺陷信息显著引起监管处罚、诉讼仲裁、非正常审计师变更和负面市场反应;③披露内部控制缺陷信息的充分程度与负面后果的严重程度之间存在倒U形关系,充分披露内部控制缺陷信息能够削弱与之相对应的负面后果;④内部控制质量能够正向调节充分披露内部控制缺陷信息对负面后果的削弱作用。         负面偏好的影响在一定程度上削弱了上市企业披露内部控制缺陷信息的内生动力,催生上市企业对内部控制缺陷信息的更多隐瞒和不充分披露,即“劣币驱逐良币”。研究结论为研究内部控制缺陷信息的真实性提供一个新视角,也为完善内部控制制度和相关部门开展监管工作提供相应的经验证据。     

企业内部控制的完善方法

加强和完善企业内部控制,对于提高会计信息的质量、保障投资者的合法权益、保证资本市场的有效运行,具有非常重要的意义.本文提出对企业内部控制的几点思考,并浅析了几点企业内部控制的完善方法.     

企业内部控制理论的发展及其新思考

内部控制是衡量现代企业管理的重要标志.随着我国社会主义市场经济的飞速发展,企业内部控制的重要性日渐突出.笔者通过对企业内部控制理论及其发展的研究与阐述,分析其局限性,从而进一步完善相关理论,提出自己的新思路,仅供商榷.     

内部控制信息披露与市场反应研究——来自中国沪市上市公司的经验证据

本文以2006-2009年沪市A股上市公司为研究对象,实证考察了内部控制信息披露的市场反应。研究发现,从总体上看,我国上市公司内部控制信息披露具有明显的市场反应,但从不同侧面看,内部控制信息披露的市场反应存在显著差异:从披露内容看,内部控制有效引起股票价格上涨,而内部控制缺陷则引起股票价格下跌;从披露类型看,强制性披露较自愿性披露更具有价值相关性;从披露详略看,详细披露会引起股票价格上涨,而简单披露则不一定。此外,与单独的强制性披露或自愿性披露的市场反应相比,内部控制强制性披露和自愿性披露交互影响的市场反应更加显著。据此本文认为,在进一步加强强制性披露的日常监管的同时完善自愿性披露的激励政策,是当前规范我国上市公司内部控制信息披露行为和提高内部控制信息披露质量的关键。     

“庄家”与信息披露的质量

采用时间系列研究方法 ,本文通过研究公司信息披露与股票价格和交易量之间的关系 ,探讨了“庄家”的存在对信息披露的质量 (信息含量 )的影响 ,我们的研究结果表明“庄家”的存在降低了信息披露的质量。另外 ,我们还发现不同类型的信息披露对股票价格及交易量的影响不同 ,其中以会计盈余及盈余相关信息的影响最为显著;信息披露与价格的相关性高于与交易量的相关性     

预测信息披露与盈余管理

本文从信息披露的角度出发,通过一个委托-代理模型分析预测信息的披露与盈余管理的关系。我们的分析认为,由于我国上市公司管理层披露的预测信息在一定程度上减少了管理层与投资者间的信息不对称程度,且管理层故意错误地披露预测信息需要承担额外的成本。因此,在一定的条件下,管理层披露预测信息将有利于减少管理层盈余管理行为。相关的实证研究数据也证实了我们的结论。     

基于潜在竞争者的公司信息披露策略研究——实验室实验的检验

潜在竞争者是公司重要的利益相关者,本文围绕公司的信息披露,构建“在位者—股东—潜在竞争者”的博弈模型,求解在位者与潜在竞争者交互行为的均衡结果,在此基础上进行实验检验,发现潜在竞争者有低估在位者信息披露程度的先验信念,行为决策表现为:当披露收益大于其进入成本时大都选择进入;当披露收益小于或等于进入成本时,其决策依据为披露收益与进入成本之差,当披露收益与进入成本之差较小时,一般会选择进入.研究还发现,在位者信息披露的决策信念是既要照顾股东的利益又要设法阻止潜在竞争者的进入,其行为决策表现为:当预期收益小于或等于进入成本时,执行较高程度的披露策略;当预期收益大于进入成本时,更多地选择较低程度的信息披露.另外不进入价值较大时,在位者也倾向于更低程度的信息披露.     

The Interplay between Information Acquisition and Quality Disclosure

This study investigates the interactions between a manufacturer's information acquisition and quality disclosure strategies in a supply chain setting in which the manufacturer privately knows his product quality but is uncertain about consumer preferences. We argue that the manufacturer should treat his information acquisition and quality disclosure decisions as an integrated process because these decisions can significantly influence a retailer's rational inferences about product quality and can have conflicting effects on his own profitability. Although information acquisition helps a manufacturer subsequently craft better pricing and quality disclosure strategies, it also leaks certain product information to the retailer, thus helping the retailer better estimate product quality. Therefore, in equilibrium, a manufacturer may choose not to acquire any consumer information, even when such acquisition is costless. Moreover, we find that this adverse effect of acquisition is highly dependent on the cost of disclosure and consumers’ preference differentiation. Increased consumer preference differentiation may have a non‐monotonic relationship with the manufacturer's profit, and information acquisition can become detrimental to the manufacturer once the disclosure cost is sufficiently high.     

电商平台信息披露策略研究

电商平台模式下,供应商决定产品价格将产品直接出售给消费者,并与平台企业共享收益。通常,消费者与产品供应商/平台企业在产品属性(匹配)信息上存在不对称性。本文基于博弈理论,研究电商平台(如：亚马逊、京东等)的产品信息披露策略,比较两种信息披露方式：“平台披露”与“供应商披露”。首先考虑由一个平台企业和一个供应商组成的垄断结构。研究表明,信息披露策略取决于产品属性(匹配)的相对重要性。同时,与平台披露相比,供应商更愿意披露全部产品信息。然后考虑一个平台企业和两个供应商组成的竞争结构。研究发现,与垄断结构不同,平台披露下,平台总是披露全部产品信息;而供应商披露下,信息披露策略取决于产品属性(匹配)信息的相对价值。此外,平台会偏好由供应商负责信息披露。     

浅谈会计电算化信息系统环境下的内部控制

随着计算机的迅速发展和广泛应用,实行会计电算化的企业也越来越多,会计电算化的实行给企业的内部控制带来了很多的问题.本文主要分析会计电算化信息系统环境下的内部控制存在的缺陷,并针对这些缺陷提出建立内部控制的具体方法,以确保系统能够正常、安全、有效地运行.