风险调整后的资本收益率在信用风险管理中的应用

信用风险管理是银行战略决策的重要基础。通过事前计提每笔信贷资产的风险成本,提出了基于风险调整后的资本收益率的信贷质量管理模式。本模式利用每笔贷款的违约概率估计其对应的风险成本,通过预提风险金的方法,将信用风险的价值与利润考核结合起来,反映贷款的实际收益状态。这将会有助于银行管理者提前控制未来可能出现的风险,并在规避风险和拓展业务两者间求得平衡。     

商业银行的监管资本充足率和经济资本收益率管理研究

在巴塞尔资本协议框架下,综合研究了商业银行在满足了监管资本配置基本要求的基础上,根据监管 资本配置的基本原则进行经济资本配置优化管理的问题,认为中国商业银行的资本充足率已于近年来得到了较 好的改良,并指出中国的商业银行今后在通过发行次级债券等渠道提高资本充足率的同时,应进一步关注资本 收益率和股东附加价值的提高。     

林产工业行业财务基准收益率的调整测算

行业基准收益率是建设项目经济评价的基准和判据,是投资者占用资金的时间价值判断。财务基准收益率的调整测算,其宗旨要充分体现政府的决策服务功能,方法必须选择得当,程序必须科学严谨,要素必须具备关键性的区分度特征。     

经济资本管理在集团客户统一授信中的应用

集团客户信用风险的防范与控制一直是商业银行风险管理的热点和难点问题.目前,我国商业银行的做法大多是设定集团最高授信额度.引入经济资本的理念和管理方法,使银行从单纯控制集团客户最高授信限额转向对最高风险限额的关注,增强了对风险的敏感性.而通过对集团成员风险限额和经济资本的优化配置,能够使银行在控制集团整体风险的基础上实现资本收益最大化.     

基于收益率与风险比率的期货套期保值策略研究

引入目标收益率作为衡量套期保值行为盈亏的界线，建立基于改进的收益率与风险比率相对数最大化的期货套期保值优化决策模型。使得单位风险下组合期望收益率大于目标收益率的收益程度最大，从理论上推导出空头和多头套期保值的最优套期比率，并与传统套期比作比较，求出了空头和多头在传统最优套期比基础上的调整量。给出了当目标收益率满足一定条件时，空头和多头套期保值的最优套期比公式。     

社会资本理论与我国政府绩效管理研究

从社会资本理论视角出发,结合公共行政学的相关基础理论,来考察社会资本与政府绩效管理之间的关系,至今还是一个理论界较少涉足的领域。社会资本提高了公众参与政治的能力,增加对政府的信任,建立互惠规范的沟通渠道,这些都有助于政府制定合理、公平、高效的政府绩效管理方案,提升政府绩效管理能力,促进社会和谐发展。     

运用风险与报酬原理研究企业标准收益率的确定方法

标准收益率是评价项目可行与否的关键困素。本文在分析标准收益率影响因素的基础上 ,通过对利率构成的分析 ,运用风险与报酬原理 ,并结合对资本资产定价模型 (CAPM )法和风险溢价法的比较 ,研究了企业标准收益率的确定方法     

担保企业社会资本支持的增信能力研究

信用担保业是国际公认的高风险行业。虽然担保企业在社会网络中直接与商业银行和中小企业连接,但是其网络关系极其复杂。为了恰当地评价我国担保企业社会资本对增信能力形成的贡献,以便指导我国担保行业发展战略的制定,建立了社会资本支持的增信能力的路径模型。该模型涵盖了社会资本网络关系与担保企业存量能力、增量能力和潜在能力形成的联系,沿此路径分析,可以确定对担保企业增信能力的影响,即“风险筛选”、缓解“信贷配给”和“乘数效应”。     

担保行业异化风险应对策略及发展路径

担保行业在破解中小企业融资难中发挥着重要作用,然而不断披露的因违规经营导致的资金链断裂事件凸显灰色金融与正规金融体系相互交织,异化的担保行业系统性风险积聚,严重扰乱经济金融秩序,影响社会稳定。通过全面总结担保行业异化特征,深入分析异化机理,借鉴国外担保行业发展先进经验,探寻适合我国国情的可持续发展模式,建立健全担保行业配套体系机制,保持良好生态环境,完善担保机构法人治理结构,促进担保行业自身发展,是实现中小企业、商业银行和担保机构三方共赢的重要举措。从存量风险角度来说,要明确管理机构,成立危机处置小组;全面梳理存量风险,严厉打击恶意骗贷行为;形成"合力",不断深入推进担保行业规范整合工作,做大做强。从未来发展角度来说,要探寻可持续的政府主导担保体系;完善担保行业配套体系、机制,保持良好生态环境;完善法人治理结构,实现现代化经营管理。     

电力行业上市公司资本结构与公司绩效的实证分析

采用截面分析法和Pearson相关系数,以我国电力行业的上市公司为例,对其资本结构和公司绩效的关系进行了实证研究,得出了两者正相关的结论。并针对我国所有上市公司资本结构的特点及普遍存在的问题,提出了应大力发展企业债券市场,鼓励适当的股票回购,完善信用评级制度等一系列建议。     

白酒行业上市公司行业绩效分析及战略调整——基于A股白酒类上市公司的数据分析

企业的融资方式与行业特点、投资战略直接相关.我国的白酒行业利润丰厚、现金流充裕,多元化投资要求相对较弱,所以融资需求不强,且呈现短期倾向.以上论点可通过收集、分析白酒行业上市公司相关财务数据得以证实.限制公款消费和提倡节约之风以及人们健康理念的改变,白酒业以前绩效和经营模式今后将难以延续,白酒上市企业的经营战略及投融资战略需要根据内外环境的变化而有所调整：新产品研发、多元化经营、投融资模式的多元化.     

汇率调整前后重庆市短期资本变化趋势研究

对短期资本的计算和管理必须改变对传统的短期资本的认识。文章从短期资本管制的现状和随时变向的特性,对短期资本的定义进行重新界定,在此基础上利用重庆市涉外收支表计算汇率调整前后重庆市短期资本的数量并做出比较,得出其趋势将呈“V”型判断;通过对汇率调整前后短期资本流动的方式和途径进行经济学分析,提出防范短期资本流入风险要在健全金融市场的同时,要使人民币汇率与资本项目开放的谨慎配合,并要建立相应的预警指标机制。     

中国企业担保圈风险传导机制研究——以“河北担保圈”为例

采用理论探究与实际案例相结合的方法,通过对河北企业担保圈的梳理,分析了国内企业担保圈的结构特性、风险传导机制以及风险成因,对于避免担保圈危机的重演有一定的借鉴和参考价值。经过相关研究认为,加入担保圈的企业往往先天不足,本身属于风险易感染企业;长期来看,融资渠道单一、公司治理的缺失和监管的纵容往往是担保圈的风险源头;担保圈中核心企业的感染,在风险传染机制中起着杠杆的作用,核心企业受到风险感染,会大幅提升风险传染的速度和影响规模。     

营运资本管理与公司绩效的相关性分析--基于因子分析与多元回归分析

本研究选取2013年的年报数据,采用 SPSS19.0对公路运输行业24家上市公司的7个财务指标进行了因子分析,研究认为速动资产管理效率与企业绩效存在一定程度的正向关系,我国公路运输企业绩效与营运资本投融资及营运资本管理效率之间并不存在稳定的相向关系。     

担保会计准则对于担保行业的影响研究

2006年1月1日,新的《担保企业会计核算方法》开始正式实施。新的会计制度具有专门化特性,也符合了当前担保业发展的要求。但是仍然需要借鉴国外成功的经验,继续完善担保业的会计核算体系。     

风险资本退出机制研究

退出阶段既是风险投资收获的季节,又是风险投资开始寻找新生的季节。本文按照利润最大化和损失最小化的原则,对风险资本退出路径进行比较分析,提出了风险资本退出时机与退出路径的综合选择。     

风险资本市场现状研究

本文从国内外风险资本市场现状入手 ,对其进行比较分析 ,为发展风险资本市场提出对策建议     

货币政策调整对融资担保行业发展的影响

融资担保行业是我国金融体系构成中一个重要的组成部分,随着我国市场经济的不断发展,融资担保类公司受到宏观政策调控的影响会越来越大,因此研究货币政策调整对融资担保公司发展的影响意义重大.     

商业银行对上市公司贷款担保风险的控制研究

贷款担保是世界各国金融业通行的做法,是建立在信用基础上的正常经济行为。但是由于我国金融业相关法律法规的不完善以及一些上市公司之间违规关联担保等严重问题的存在,导致商业银行贷款担保中存在巨大风险。本文从商业银行的角度就如何防范与控制上市公司贷款担保中存在的风险给出了具体的政策建议。     

民间借贷融资担保风险之法律研究

民间借贷担保是我国融资担保体系的重要组成部分之一。随着担保体系的逐步完善．其得以快速发展的同时也存在诸多法律风险。建立完善的法律制度体系,防范民间借贷融资担保的风险．可以使得融资担保的三方主体能够在良好法律机制的制约下得以互利发展。