小微企业信贷融资“市场失灵”成因解析

小微企业健康、可持续发展关乎民生,关乎国家的繁荣与稳定。自2011年温州由小微企业老板"跑路"、"自杀"及企业"倒闭潮"引发的"金融风暴"爆发以来,我国小微企业融资难问题被提到了前所未有的高度,党中央、国务院多次召开会议出台支持小微企业发展的金融和财税措施。导致我国小微企业融资难问题的根源,是资金这一稀缺要素资源配置的"市场失灵";而使小微企业陷入信贷困境的制度原因,是不完全竞争市场,技术原因则在于不完全信息和利率管制。摆脱金融管制,加快金融创新,不仅是解决小微企业信贷融资难问题的需要,更是我国金融体制改革大局的需要。     

小微企业融资创新制度安排

小微企业健康、可持续发展关乎民生,关乎国家的繁荣与稳定。自2011年温州由小微企业老板"跑路"、"自杀"及企业"倒闭潮"引发的"金融风暴"爆发以来,我国小微企业融资难问题被提到了前所未有的高度,党中央、国务院多次召开会议出台支持小微企业发展的金融和财税措施。文章以社会、开放、发展的视角建设性地提出了中小企业融资创新理论,从银行体系、信用担保体系、资本市场体系、法律政策体系四个方面,提出了小微企业融资创新制度安排。这些创新制度安排具有较高的可操作性和前瞻性。     

小微企业信息化述评与实现途径研究

小微企业的成长关乎中国经济的未来,近两年对我国小微企业信息化问题的理论与实践研究逐渐深入。本文从小微企业信息系统的作用、特点、建设方案和实践应用四方面对已有研究进行述评;解释并运用信息生态理论和企业生命周期理论,构造了包括三类关键物种和三类媒介物种的小微企业信息生态圈模式,提出了该生态圈应当具有多样性和协同演化的能力,从理论层面探索了小微企业信息化的实现途径。     

小微企业生存发展的三难博弈

小微企业生存发展关乎民生、关乎国家发展,自提出小微企业这个名词一来,小微企业生存难、发展难就时常被提及。政府、金融机构、小微企业三者之间存在着互利互惠的关系,同时小微企业面临着政府要求、金融机构支持不足、企业成本增大的三难困境,而小微企业发展难除了政府和金融机构等外部因素外,内部也存在着不可忽视的影响因素。小微企业的生存发展问题仅仅依靠自身是无法完全解决的,虽然其自身的成长是不可或缺的因素之一,但是金融机构的支持和政府政策的扶持也必不可少。     

企业税负定量分析

一、测度企业税负合理性指标体系探析在我国税制发展的四十余年里，对合理税负的研究，一直未被提到日程上来，有关合理税负主要内容的“公平负担”问题，甚至一度成为税负理论研究的禁区。建立税负评价指标体系，是我国税负理论和税收实践的必然要求，能为准确评价我国总...     

减税降费背景下企业税负研究——基于白酒制造业的实证分析

当前阶段,中国政府实施了一系列减税降费政策,助推企业降低税收成本,推进企业高质量发展。基于白酒制造业2007年至2022年的企业数据,实证分析了白酒制造业的企业税负状况和行业税负状况。研究发现：白酒制造业企业主要分布在中西部地区,相对于中部地区,西部地区企业总体税负较高;减税降费背景下,白酒制造业行业总体税负和行业所得税税负未见明显变化,行业消费税税负呈上升趋势,行业增值税税负呈下降趋势;与其他酒类制造业相比,无论是总体税负,还是单个主体税种的税负,白酒制造业的行业税负均较高。研究结果对如何利用税收杠杆以推进白酒制造业高质量发展具有政策启示意义。     

我国宏观税负的经济效应及政策含义:1985-2007年

我国1978年实施改革开放政策后直至1996年,除个别年度外,税收的增长幅度一直低于GDP的增长幅度.但从1996年起,税收的增幅至今一直以高于GDP增幅约10个百分点的比率持续高速增长.而这一时期,世界上其他国家却出现了减税热潮,中国的宏观税负是否过高再次引起关注.本文根据我国1985-2007年的宏观税负和同年的GDP、企业投资等宏微观指标的变动情况,运用计量工具定量地考察它们之间的联系,发现我国目前的实际宏观税负并未对经济运行产生负面影响.但实际宏观税负与法定宏观税负之间存在较大差距.因此,本文通过对我国宏观税负的考察,对我国宏XE,E负的真实情况做出一个判断.     

初探国有企业的合理税收负担

一、税收负担与税收负担能力及其关系要测算一个企业的税负是否合理,不能只看一个税种,应包括企业的流转税类、行为税类、收益税类等各种税种在内,这样才能全面反映一个企业的税收负担。税收负担是国家在纳税人身上的一种责任。税收负担能力是纳税人所具有的承受国家税收负担的能力。这是两个互有联系而又不同的概念。税负要研究的问题正是税收负担与税收负担能力是否合理的问题,即在宏观上国家有关税收政策规定向纳税人课多少税及纳税人有可能缴多少税的问题。税收负担与税收负担能力相对平衡就是税收负担的合理性。     

小微企业高质量发展:国际经验与中国借鉴

小微企业与市场相伴相生,从前工业化阶段以小商店、工匠和农场主为主体的自由发展,到工业化加速进程中大企业迅速崛起后小微企业受“歧视”和“挤压”,再到二战后对小微企业的特殊支持,反映了全球范围内对小微企业功能以及政府与市场关系认知的变迁。总体来看,发达国家通过不断试错和创新,出台基本法将支持小微企业发展纳入国家法律框架,设立专门支持机构,重视多方主体的参与,构筑了较为完善的小微企业发展支持与促进体系。基于小微企业多元特征和经济发展的现实需要,各国将小微企业重点支持和精准支持相结合,尤其是通过简政放权降低小微企业交易成本,支持社会创新创业,提供政府采购订单,强化金融支持,提供税收优惠及政策补贴以降低企业负担,关注外部冲击和企业的脆弱性,这些做法具有较高的借鉴价值。新时代我国小微企业的高质量发展,要进一步深化对小微企业的认识,推进改革以营造良好发展环境,优化社会支持体系为小微企业发展贡献力量,进一步推动社会参与打造利益共同体,同时为应对突发冲击构建反脆弱的“安全网”。     

智力资本对成长期小微企业影响的实证研究

新常态下我国的经济格局发生了深刻变化,小微企业在稳增长、扩就业、调结构、促创新等方面将具有更大的腾挪空间。成长期小微企业智力资本要素包括:人力资本、创新资本、关系资本、组织资本、客户资本。由多元统计模型的回归结果可知,与智力资本有关的创新资本、关系资本、客户资本以及组织资本对于企业的金融负债率、净资产增长率以及资产负债率的影响系数均为正值,说明智力资本所包含的主要因素与小微企业的成长正相关。组织资本对于小微企业的净资产增长率和金融负债率影响较为显著,但是对资产负债率的影响相对不显著。研究发现:关系资本是小微企业成长的核心因素;创新资本是处于成长期小微企业提升企业绩效的动力源泉;市场能力是小微企业成长和发展的基石。小微企业持续发展的关键在于实现智力资本与企业战略的互动协调。     

税收研究的一部统合力作——评庞凤喜、张念明新著《宏观税负、税负结构与结构性减税研究》

<正>税收,作为一国公共品的价格给付,是现代国家联结公共部门与私人部门的基础通道,其通过对税负的合理配置,实现筹措收入与调控经济的基本职能。一国税制体系对税收负担的分配,涉及两个层面的基本关系:一是国家与纳税人之间的关系,抑或是公共部门与私人部门之间的关系,它是关乎公共部门规模的总量税负问题,即国家要从私人部门汲取多少税收;二是私人部门中纳税人与纳税人之间的关系,即在确定总体税负水平的基础上,将税收负担在纳税人之间如何配置的问题。一国的税制改革和税收政策调整,均会触及公与私之间、纳税人与纳税人之间的税负变动,也即通过宏观税负与税负结构的变化,最终形成具体纳税人的实际税负归宿。     

茂名地税系统小微企业税收优惠政策执行中存在的问题及对策探讨

本文通过对茂名市地税系统2014年第3季度小微企业享受税收优惠情况数据的分析,从政策规定、纳税人自身因素以及税务机关征管措施等方面发掘小微企业税收优惠政策执行过程中存在的问题并提出相关的政策建议。     

税收公平视角下数字税功能创新

为了平衡国家间税收利益和实现对大型互联网企业的有效征税，法国等欧盟国家率先出台了数字税。与欧盟诸国不同，我国数字企业集中在国内，跨国公司利润转移和税收收入流失现象并不突出。我国更应关注数字巨头强大盈利能力与其税负水平不匹配的问题。该问题源于数字企业享有用户无偿的数字劳动和具备网络效应而获得超额收益，以及数字企业不受传统生产要素约束而拥有更大税收筹划空间。致力于分享企业常规收益的企业所得税对数字经济造成的经济分化和税收不公问题难以有效调整。故而，我国数字税应为数字企业的超额收益税，合理评估数字企业数据收益和垄断利润，从数字经济中汲取税收收入，发挥税法在税收公平和宏观调控方面的作用。     

契合新需求的小微企业发展能力评价体系研究

契合"十三五"时期新发展需求,借鉴生命学研究方法,视小微企业为生命体。通过分析小微企业内部发展与外部环境发展的影响要素构成及各要素的作用,揭示小微企业发展的内在作用机理,确定发展相关性构成要素。在此基础上,运用统计学方法建立了小微企业的发展能力函数,构建了生命学视角的小微企业发展能力评价体系。以期通过函数的形式对我国小微企业的发展能力做出客观、定量和有效的评价。通过实证分析,验证了该发展能力评价体系的有效性和正确性。从而为政府及相关部门正确评估小微企业,解决小微企业发展过程中的瓶颈及"自生自灭,寿命短,死亡率高"问题,制定更加科学的扶持政策或干预调控提供科学依据。     

企业所得税诚信纳税单因素分析模型的设计及应用——以山东省外商投资企业为例

外资企业纳税是否诚信将直接影响到我国吸引外资的质量和水平。当前外商投资企业偷逃所得税的情况较为严重,而当前我国关于诚信纳税的理论还不很完善,专门针对所得税诚信纳税的研究更为缺乏。采用规范性分析和实证性分析相结合的方法,以山东省外商投资企业为例进行研究提出所得税诚信纳税单因素分析模型,研究结果表明：在税收弹性大于等于平均税负时企业诚信纳税,诚信纳税度较高;而在税收弹性小于平均税负时企业存在非诚信纳税行为,诚信纳税度较低。     

略论有计划商品经济条件下税负转嫁与归宿

在西方资本主义税收学、财政学中,税负转嫁与归宿问题是很重要的。所谓税负转嫁就是纳税不实际负担国家课于他们的税收,而通过购入或卖出商品价格的变动,将全部或部分税收转移给他人负担的过程。税负归宿是税收经过转嫁使之最终由某一个纳税人负担的行为。这样就产生了纳税人可以是负税人、部分负税人和非负税人的不同情     

浅谈税收筹划的基本思路和方法

税收筹划是一门综合性学科 ,是为企业减少税负的一种财务管理活动 ,本文就企业组建方式、企业注册地点、企业筹资过程、企业成本费用及收入等几个方面的税收筹划进行了论述。     

基于普惠金融视角的我国小微企业金融服务问题探析

普惠金融的核心是金融资源的公平配置,小微企业的金融服务普惠程度低一直是制约其发展的难题。文章通过分析我国融资结构失衡、政策法规扶持力度有限、金融基础设施建设尚未完善、资本市场难以发挥对小微企业的融资功能等得出我国小微企业金融服务环境较差,认为金融机构服务小微企业的深度尚待挖掘,提出要从金融服务环境的营造、资本市场的完善、金融机构的多元化发展及金融服务模式创新等方面入手构建服务于小微企业的普惠金融体系的政策建议。     

实证分析税收对资本结构的影响

通过对我国上市公司的税收替代作用、税收枯竭作用及负债担保作用的实证分析,可以得出结论：不管税负高低,公司均会产生税收替代以及税收枯竭现象;同时也表明,抵押资产、盈利性、企业规模与债务税盾呈负相关,经营风险与债务税盾呈正相关,研究开发支出与债务税盾无相关。     

提高我国宏观税收负担水平之管见

近年来,我国实际宏观税负水平已呈现上升的趋势,到2000年已达14.2%,但与其他国家相比,我国的宏观税负水平仍然偏低.为此,应针对税负水平偏低的主要原因,采取相应对策,努力提高我国的宏观税收负担水平.